Анализ технического руководства это

Технический анализ используется для принятия торговых решений на основании изменении цены (или объемов) в прошлом. Его инструментами могут быть: уровни, свечные паттерны, графические модели, индикаторы, тренды. Технический анализ не сделает вас прибыльным трейдером. Вам по-прежнему понадобятся грамотное управление рисками, дисциплина и работающая торговая стратегия.

Когда вы занимаетесь трейдингом, вы должны тщательно применять аналитический подход как часть вашей торговой стратегии. Я считаю, что технический анализ — это самая важная часть торгового арсенала трейдера. В этой статье мы собираемся обсудить, что такое технический анализ и как с помощью него вы можете улучшить свою торговлю.

Что из себя представляет технический анализ?

Технический анализ представляет собой анализ торгового инструмента на графике в попытке найти ценовые модели и закономерности, которые могут дать подсказки для будущего направления цены. Технический анализ опирается на исторические данные, которые учитываются при определении потенциальных уровней поддержки и сопротивления. Общепринято, что если цена отскакивает от определенного уровня или точки разворота, цена, вероятно, будет учитывать этот уровень в будущем.

Одним из инструментов технического анализа также является прайс экшен. Многие трейдеры также используют различные индикаторы. Комбинируя различные инструменты, трейдеры могут выполнять подробный анализ ценовых графиков, чтобы в конечном итоге определить лучшие торговые возможности на выбранном таймфрейме.

Уровни поддержки и сопротивления

Если вы хотите изучать технический анализ, вы должны начать с понимания того, что такое поддержка и сопротивление.

Уровни поддержки и сопротивления — это ценовые уровни на графике. Если цена создает вершину, возможный возврат к этому уровню. Иногда цена пробивает уровень и продолжает свое движение. Однако во многих случаях достижение уже созданного уровня может вызвать скачок цены. По этой причине трейдеры используют уровни поддержки и сопротивления для поиска точек входа и выхода своих сделок.

Уровень поддержки — это определенный уровень на графике, который тестирует цена, когда она движется вниз. Таким образом, поддержка расположена ниже текущей цены. Если цена встретит поддержку на пути вниз, есть большая вероятность, что цена отскочит в бычьем направлении.

С другой стороны, если цена пробьет критическую важную область поддержки на графике, мы ожидаем, что снижение продолжится до следующего более низкого уровня поддержки цены. В этом случае соответствующий уровень поддержки может быть хорошей точкой выхода. Вы можете торговать на пробой уровня или на ложный пробой.

Сопротивления на графике действуют точно так же, но в противоположном направлении. Когда цена растет и начинает колебаться на определенном уровне, мы говорим, что цена встретила сопротивление.

Давайте посмотрим на график ниже, который иллюстрирует уровни поддержки и сопротивления в действии:

Обратите внимание, как цена зажата между двумя четко определенными уровнями на графике. Обра уровня много раз тестировались, и оба они удерживали цену в течение относительно длительного периода времени. В то же время, есть несколько случаев, когда цена опускалась ниже двух психологических уровней, но данные пробои оказывались ложными.

Сопротивление тестировалось примерно 7 раз, а поддержка — 6 раз. В седьмой раз, когда цена тестирует поддержку, происходит настоящий пробой этого уровня. После пробития поддержки начинается консолидация, и цена в конечном итоге тестирует уже сломанную поддержку в качестве сопротивления. Затем цена отскакивает вниз, создавая новые минимумы.

Каждый отскок цены от поддержки можно использовать для открытия длинных сделок, которые могут быть закрыты, когда цена взаимодействует с сопротивлением. Кроме того, каждое взаимодействие с сопротивлением может использоваться для открытия коротких сделок. Когда цена встретит поддержку, вы можете закрыть эти сделки.

Затем, когда вы заметите пробой на стороне поддержки, вы можете подготовиться к открытию короткой позиции в предположении дальнейшего снижения. Более агрессивные трейдеры будут входить в точке пробоя, а менее агрессивные трейдеры будут ожидать повторного тестирования, прежде чем войти в короткую позицию.

Как правильно рисовать уровни? Я использую трехэтапную технику, которая может быть применена к любым инструментам:

1. Уменьшите масштаб ваших графиков.
2. Нарисуйте самые очевидные уровни.
3. Уровни должны проходить через наибольшее число касаний цены. При этом неважно, будут ли это тени или тела свечей.

Трендовые линии

Другим важным инструментом технического анализа является использование трендовых линий. Линии тренда выступают в качестве диагональной поддержки и сопротивления, которые измеряют масштаб ценовой тенденции. Линия тренда — это прямая диагональная линия на графике, которая соединяет вершины или основания цены в зависимости от направления общего тренда.

Линия бычьего тренда — это прямая линия, которая соединяет наклонные минимумы на графике во время восходящего тренда. Таким образом, линия бычьего тренда всегда находится ниже действия цены. Поскольку бычья линия тренда расположена ниже, на пути вверх цена часто отскакивает от нее. Таким образом, линия бычьего тренда выступает в качестве поддержки движения цены.

Если на графике есть бычья тенденция, и цена возвращается к линии бычьего тренда и отскакивает вверх, то у нас есть хорошая возможность для длинной сделки. Однако, если цена проходит через бычью линию тренда, мы говорим, что у нас есть медвежий пробой в тренде. Когда бычий тренд сломается, мы ожидаем, что цена изменит свое направление и начнет двигаться вниз.

Линия медвежьего тренда действует так же, как и линия бычьего тренда, но в противоположном направлении.

На графике изображен медвежий тренд. Стрелки на графике указывают на моменты тестирования тренда. Кружок на графике показывает момент, когда цена создает бычий пробой. Две последние стрелки в конце тренда показывают момент, когда медвежий тренд превращается из сопротивления в поддержку.

Прайс экшен

Торговля по прайс экшен — это разновидность технического анализа, которая больше полагается на анализ цен и графиков, чем на использование индикаторов. Торговля по прайс экшен может быть основана на уровнях поддержке и сопротивления, линиях тренда, свечных паттернах и моделях, а также сами свечах.

Свечные паттерны — это специфические формирования, которые создаются отдельными или несколькими свечами на ценовом графике. Существуют две основные классификации свечных паттернов — свечные фигуры разворота и свечные фигуры продолжения.

Образцами разворотных свечей являются свечи, которые имеют тенденцию полностью изменять направление текущей цены. Паттерны свечей продолжения являются свечами, которые имеют тенденцию продолжать движение цены в том же направлении. Примерами паттерном могут быть пин бар, внутренний бар, модель поглощения.

Фигуры технического анализа — это специфические формации, которые создаются общим ценовым действием на графике. Как и паттерны свечей, ценовые фигуры также подразделяются на два типа — разворот и продолжение.

Наиболее надежные фигуры разворотных графиков в торговле: двойная вершина, двойное дно, тройная вершина, тройное дно, голова и плечи.

Паттерны продолжения используются для прогнозирования продолжения общей тенденции. Наиболее популярными среди шаблонов продолжения диаграммы являются флаги, клинья и треугольники.

Изображение начинается с движения цены после линии бычьего тренда. Внезапно, тренд прерывается в медвежьем направлении, что создает короткий сигнал на пробой. Цена начинает снижаться. Возникает пин бар. Как видите, вскоре после этого цена начинает движение вверх. На пути вверх медвежья линия тренда ломается.

Формируется хорошо известный паттерн разворота двойное дно. После того, как цена закрывается выше сопротивления, мы ожидаем повышение цены, равное размеру формирования.

Чтение свечей на графике

Свечи помогают нам визуализировать движение цены на графике. По ним мы определяем точку входа в рынок.

Каждая свеча состоит из:

• Цены открытия.
• Максимума.
• Минимума.
• Цены закрытия.

Вот несколько свечных паттернов, которые помогут нам найти точку входа:

• Пин бар.
• Внешний бар.
• Утренняя звезда

Больше о свечных паттернах вы можете прочесть в статье Свечи на форекс – как их использовать в трейдинге?

Пин бар

Пин бар — это разворотная свечная модель, которая показывает отскок от более низких или высоких цен. Он характеризуется:

• Небольшой или отсутствующей тенью.
• Цена закрывается в районе 1/4 диапазона свечи.
• Нижняя тень примерно в 2 или 3 раза больше длины тела.

Что означает пин бар? Возьмем для примера бычий пин.

1. Вначале продавцы взяли цену под свой контроль и протолкнули ее вниз.
2. В самый разгар продаж возникло давление покупателей, которые заставили цену двигаться наверх.
3. Давление покупателей оказалось настолько сильным, что свеча закрылась выше цены открытия.

Внешний бар

Внешний бар — это паттерн, который состоит из двух свечей, причем вторая свеча полностью поглощает первую.

Разберем ситуацию, когда первая свеча медвежья, а вторая бычья.

1. На первой свече продавцы все еще контролируют ситуацию.
2. На второй свече появилось настолько сильное давление покупателей, что свеча закрылась выше максимума первой свечи. Это говорит нам о том, что покупатели в данный момент полностью подавили продавцов.

Утренняя звезда

Утренняя звезда — это свечной паттерн, который формируется после снижения цены. Он показывает нам, что силы продавцов закончились, и теперь инициатива переходит к покупателям.

• Первая свеча медвежья.
• Вторая свеча имеет небольшой диапазон.
• Третья свеча — агрессивная бычья и ее размер более 50% первой свечи.

Что означает данная модель?

1. Сначала продавцы контролируют ситуацию на рынке.
2. На второй свече на рынке наблюдается нерешительность, так как силы покупателей и продавцов теперь находятся в равновесии (диапазон свечи невелик).
3. На третьей свече покупатели выиграли битву, и цена закрылась значительно выше цены открытия.

Графические модели

В отличие от свечных паттернов, которые формируются одной, двумя или тремя свечами, графические модели или фигуры формируются гораздо более длительное время. Вот почему графические модели чрезвычайно полезны для понимания рыночного контекста, а также определения значимых областей на графике.

Вот некоторые фигуры, на которые я обращаю внимание:

• Голова и плечи.
• Треугольник.
• Флаг.

Голова и плечи

Фигура Голова и плечи — это разворотный паттерн, который сигнализирует о возможной смене тренда. Он состоит из четырех частей:

• Левое плечо.
• Голова.
• Правое плечо.
• Линия шеи.

Левое плечо — рынок совершает откат. На данный момент нет никакого способа определить, развернется ли рынок, потому что на трендовом рынке регулярно происходят откаты.

Голова — рынок торгуется выше предыдущего максимума. Затем продавцы взяли цену под свой контроль и подтолкнули ее вниз к предыдущему минимуму, формируя линию шеи.

Правое плечо — покупатели делают последнюю попытку протолкнуть цену наверх, но они не могут пробиться выше предыдущего максимума (головы). Затем продавцы берут цену под свой контроль и толкают ее в сторону шеи.

Шея — это последняя линия обороны для покупателей. Если цена опустится ниже этого уровня, начнется нисходящий тренд.

Треугольник

Треугольник — это модель продолжения тренда, которая сигнализирует о том, что рынок собирается продолжить свое движение.

Разберем восходящий треугольник. Он состоит из двух частей:

• Повышающиеся минимумы.
• Зона сопротивления.

Серия более высоких минимумов говорит нам, что на рынке присутствует постоянный спрос несмотря на то, что цена продолжает расти.

Если бы в районе области сопротивления присутствовало сильное давление со стороны продавцов, цена бы не смогла оставаться на уровне сопротивления в течение длительного времени. Если цена все еще колеблется возле уровня сопротивления, это означает, что давление со стороны продавцов отсутствует.

Модель восходящего треугольника является признаком силы, поскольку покупатели продолжают поддерживать более высокие цены, и рынок может вырваться из диапазона и совершить скачок наверх.

Флаг

Флаг — это модель продолжения тенденции, которая сигнализирует, что рынок, вероятно, продолжит свое движение.

Он состоит из 2 частей:

• Сильный ценовый импульс.
• Слабый откат.

Сильное импульсное движение с большими свечами говорит нам, что покупатели полностью контролируют ситуацию. На рынке присутствует сильный импульс в сторону роста.

Слабый откат с небольшим размером свечей говорит нам, что силы покупателей и продавцов находятся в равновесии.

Если ничего не изменится, давление покупателей продолжит проталкивать цену дальше наверх.

Индикаторы технического анализа

Многие трейдеры используют индикаторы в дополнение к горизонтальным линиям и линиям поддержки и сопротивления, а также линиям тренда. Существует два типа индикаторов технического анализа, основанных на сигналах, которые они дают. Это запаздывающие и опережающие индикаторы. Давайте обсудим каждый из этих типов.

Отстающие индикаторы также известны как индикаторы, подтверждающие тренд. Причина этого заключается в том, что сигналы отстающих индикаторов происходят после того, как определенное событие произошло на графике. Таким образом, сигнал получает подтверждения.

Преимуществом запаздывающих индикаторов является то, что они обеспечивают относительно высокий уровень успешности сигналов. Отрицательный момент заключается в том, что запаздывающие индикаторы показывают нам торговую возможность довольно поздно. Из-за этого вы обычно пропускаете относительно большую часть движения цены.

Некоторыми из наиболее популярных запаздывающих индикаторов являются скользящие средние, Parabolic SAR и MACD.

Опережающими индикаторами обычно являются осцилляторы. Они считаются опережающими, потому что эти индикаторы дают вам сигнал до того, как на графике действительно произойдет потенциальный разворот цены. Самым большим преимуществом опережающих индикаторов является то, что они могут привести вас к потенциальному развороту рынка на ранней его стадии.

Однако самый большой минус осцилляторов заключается в том, что они могут выдавать много ложных сигналов, что приводит к относительно более низкой частоте успешных сделок. Вот почему опережающие индикаторы не являются хорошими инструментами для анализа сделок. Трейдерам, которые используют опережающие индикаторы, следует объединять свой анализ с другими инструментами, такими как свечи, уровни поддержки и сопротивления.

Одними из наиболее широко используемых опережающих индикаторов являются Стохастик, RSI и индикатор Momentum.

Рассмотрим для примера осциллятор стохастик. Стохастик дает два сигнала — перекупленность и перепроданность. Таким образом, индикатор имеет три области — область перекупленности, область перепроданности и среднюю область. Когда индикатор входит в область перепроданности, мы получаем длинный сигнал. Когда цена входит в область перекупленности, мы получаем короткий сигнал. Когда цена находится в средней зоне, мы не получаем никаких сигналов.

Ккружки на индикаторе показывают три сигнала перекупленности, которые привели к разворотам цены. Каждый сигнал имеет свою стрелку, которая показывает движение в результате сигнала. Как видите, существует связь между сигналами индикатора и поведением цены. Когда Стохастик входит в область перекупленности, впоследствии происходит снижение цены. Когда мы видим сигнал перепроданности, мы наблюдаем рост цены.

Что стоит учитывать в торговле по индикаторам?

Индикаторы в техническом анализе часто используются трейдерами совершенно неправильно. Всегда важно понимать, как работает выбранный вами индикатор и чем он может быть вам полезен.

К примеру, если вы открываете позицию в шорт только потому, что индикатор RSI находится в состоянии перепроданности или открываете лонг только потому, что MACD показывает медвежью дивергенцию, тогда вы просто потеряете свои деньги.

Вы должны использовать правильные индикаторы в соответствии с текущей рыночной фазой и вашими предпочтениями в торговле.

Давайте изучим 3 мощных индикатора:

• Скользящие средние.
• ATR.
• Канал Дончиана.

Скользящие средние

Скользящая средняя (Moving Average) — это индикатор, который показывает направление тренда.

Он высчитывается исходя из средних ценовых значений за выбранный промежуток времени. К примеру, значение скользящей средней за 20 периодов получается из среднего закрытия последних 20 свечей.

Скользящая средняя с периодом 200 (200 MA):

Мы можем использовать скользящую среднюю для:

• Определение тренда.
• Поиска значимой области.

Определение тренда

Если цена находится выше скользящей средней за 200 периодов, на рынке присутствует долгосрочный восходящий тренд.

Если цена находится ниже скользящей средней за 200 периодов, на рынке присутствует долгосрочный нисходящий тренд.

Поиск значимой области

В трендовых рынках скользящая средняя выступает в качестве значимой области. По ней вы можете рассматривать потенциальную возможность для входа в рынок.

Индикатор ATR

Средний истинный диапазон (Average True Range) — это индикатор, который измеряет волатильность. Когда диапазон свечей расширяется, значение ATR будет увеличиваться (и наоборот).

Мы можем использовать ATR для:

• Постановки стоп-лосса.
• Определения периода низкой волатильности.

Постановка стоп-лосса

Когда трейдеры размещают свои стопы чуть выше уровня поддержки (или чуть ниже уровня сопротивления), они часто задеваются случайными движениями цены.

Поэтому хорошей идеей будет использовать дополнительный буфер, который обезопасит ваш стоп-лосс. Этим буфером может служить индикатор ATR. Установите свой стоп-лосс на расстоянии 1 ATR ниже уровня поддержки (или выше уровня сопротивления).

Период низкой волатильности

На рынке постоянно меняются циклы волатильности: период низкой волатильности сменяется высокой, и наоборот.

Когда рынок находится в состоянии низкой волатильности, это означает, что волатильность, вероятно, расширится в ближайшем будущем. Это дает нам возможность войти в рынок с плотным стоп-лоссом и получить существенную прибыль, когда диапазон волатильности вновь увеличится.

Канал Дончиана

Канал Дончиан также является трендовым индикатором.

Он состоит из трех частей:

• Верхняя полоса — 20-дневный максимум.
• Средняя полоса — среднее значение верхней и нижней полосы.
• Нижняя полоса — 20-дневный минимум.

Мы можем использовать канал Дончиана для:

• Поиска сделок на пробой.
• Получения прибыли с сильных трендов.

Сделки на пробой

Большинство трейдеров хотят получить максимум прибыли с сильных трендов. Чаще всего они пытаются войти в рынок на откате. Однако часто случается ситуация, когда рынок движется стремительно вверх без всяких откатов. Что же делать в такой ситуации? Решение — торговать пробои.

Если вы начнете торговать пробои, у вас появится возможность войти в начале каждого нового тренда. Но как это можно сделать? Для этого нам понадобится канал Дончиана. Когда цена «соприкасается» с верхней полосой канала Дончиана, мы будем открывать длинную позицию.

Получение прибыли с сильных трендов

Как мы знаем, канал Дончиана показывает 20-дневный максимум и минимум (верхняя и нижняя полоса). Вы можете использовать его для перестановки стоп-лосса и получения максимума прибыли с сильных трендов.

Мы будем переносить стоп-лосс по 20-дневному минимуму и выходить из сделки только тогда, когда цена достигнет нижней полосы.

Как использовать технический анализ?

Большинство торговых стратегий подпадают под одну из следующих категорий:

• Трендовая торговля.
• Торговля пробоев.
• Торговля консолидаций.
• Контртрендовая торговля.

После того, как вы выберете тип стратегии, который вам больше всего нравится и подходит, вы можете подобрать необходимые торговые инструменты.

Трендовая торговля

Когда я торгую по тренду, мне нравится использовать формулу: тренд + значимая область + сигнал для входа.

Тренд

Для определения тренда вы можете использовать скользящие средние или канал Дончиана.

Значимая область

Значимая область — это горизонтальные уровни, трендовые линии или скользящие средние.

Сигнал для входа

В качестве сигнала для входа мы возьмем изученные нами свечные паттерны.

Вот шаблон, который вы можете использовать:

1. Если цена находится выше скользящей средней за 200 периодов, на рынке пристутствует долгосрочный восходящий тренд.
2. Мы ожидаем момента, когда цена откатится к уровню поддержки.
3. На уровне мы ожидаем появления разворотной свечной модели.
4. Затем мы открываем длинную позицию со стоп-лоссом в размере 1 ATR ниже минимума разворотной свечи. Прибыль будем фиксировать по ближайшему уровню.

Вместо горизонтальных уровней поддержки и сопротивления вы можете использовать трендовые линии. Не бойтесь экспериментировать и подберите для себя подходящий стиль и инструмент для торговли.

Торговля пробоев

Волатильность на рынке постоянно изменяется. Периоды с низкой волатильностью сменяются на периоды с высокой. Это означает, что лучшее время для торговли пробоев — это период низкой волатильности. В данном случае мы можем использовать стоп-лосс небольшого размера, а потенциал нашей прибыли будет достаточно велик.

Определяем волатильность

Мы будем использовать индикатор ATR для определения текущего состояния рынка. Низкая волатильность в течение длительного времени является верным признаком того, что назревает нечто «большее».

Сигнал для входа

Канал Дончиана подскажет нам момент пробоя. К примеру, пробой 20-дневного максимума (или минимума).

1. Если цена находится в периоде низкой волатильности, ожидаем, пока не случится пробой 20-дневного максимума.
2. Если цена пробивает 20-дневный максимум, мы открываем длинную позицию. Стоп-лосс переносим по уровню 20-дневного минимума.

Работает ли технический анализ?

Я уверен, что начав заниматься трейдингом, вы не раз задавали себе следующие вопросы: «Работает ли технический анализ?» «Торговать так же просто, как рисовать линии на графике?» «Технический анализ — это все, что мне нужно для прибыльной торговли?» Как вы сейчас ответите на данные вопросы?

• Вы можете ответить «Да». Все, что вам потребуется для прибыльной торговли, можно прочесть по графикам?
• Вы можете ответить «Нет». Потому что трейдинг не так прост на первый взгляд? И нужно объединять технический анализ с фундаментальным, читать новости и проверять экономический календарь?

Какой из ответов правильный?

Технический анализ используется для прогнозирования движения цены на основании закономерностей в прошлом. Инструментами анализа могут быть уровни поддержки и сопротивления, свечные модели, технические индикаторы, объемы, фазы рынка.

Чтобы проверить эффективность работы технического анализа, мы можем выполнить следующее:

1. Протестировать выбранную торговую стратегию технического анализа по историческим данным.
2. Сравнить полученные результаты со стратегией покупки и удержания индекса S&P500.

Если наша торговая стратегия покажет лучшие результаты, чем метод покупки и удержания, тогда мы можем заключить, что технический анализ действительно работает.

Если вы посмотрите на исторические данные, то увидите, что стратегия покупки и удержания S&P500 приносит прибыль около 10% в год с максимальной просадкой в 56%.

Как разработать свою торговую стратегию?

В интернете вы сможете найти множество самых разных торговых стратегий. Самое важное — это понять, почему данная торговая стратегия работает, и какая концепция лежит в ее основе. Не сосредотачивайтесь на поиске идеального параметра, к примеру самой лучшей скользящей средней или лучшего индикатора. Это не главное.

Если вы ленивы и не хотите вносить какие-либо изменения в выбранную торговую стратегию, вы можете сразу начать ее использовать. Но если вы хотите разработать свою собственную стратегию, вот несколько вещей, которые следует учитывать:

• Таймфрейм.
• Критерии входа.
• Критерии выхода.
• Рыночная фаза.
• Управление рисками.
• Активы и рынки для торговли.

Если вы слишком сильно измените выбранную вами стратегию и добавите в нее много новых правил, возможно, она уже перестанет работать. Поэтому вносите любые изменения вдумчиво и осторожно. Как правило, чем меньше у вас правил, тем лучше торговая стратегия покажет себя.

Никогда не полагайтесь на результаты и рассказы других трейдеров. Вы должны всегда проверять выбранную торговую стратегию самостоятельно. Поэтому если что-то пойдет не так, за это будете ответственны только вы сами.

Есть 2 способа проверить свою торговую стратегию: использовать предварительное тестирование на исторических данных или сразу же торговать на реальном рынке, но с наименьшим лотом.

Насколько эффективна ваша торговая стратегия?

Давайте для примера протестируем стратегию импульсной торговли по индикатору Моментум.

Входить в рынок будем, когда цена достигнет 40-недельного максимума. Стоп-лосс будем переносить на растояние 10% от текущей цены.

Для начала выберем 20 акций из индекса Russell 3000, которые отмечались наибольшим ростом за последние 40 недель. Затраты на одну сделку будут не больше 10$. Вход в рынок — на открытие понедельника. Тестовый период: 1990 — 2017. Размер позиции: 5%.

Вот пример торговой установки:

Результаты тестирования:

• Количество сделок: 4630.
• Процент прибыльных сделок: 45.83%.
• Коэффициент прибыльных сделок: 1.5.
• Годовая доходность: 23.47%.
• Максимальная просадка: 53.02%.

Таблица результатов за 28 лет:

Как мы видим, эта торговая стратегия имеет более высокий годовой доход и более низкую просадку по сравнению со стратегией покупки и удержания S&P500. И в целом, данная торговая стратегия вполне рабочая.

Технический анализ — это все, что вам потребуется для прибыльной торговли?

Некоторые из вас могут согласиться с этим утверждением. Однако все не так просто. Вам нужно не забывать о возможных рисках.

Как мы помним, выбранная нами торговая стратегия имела максимальную просадку 53,02%. И это без всякого кредитного плеча. Если трейдер решит использовать второе плечо, просадка составит уже более чем 100%, и он потеряет свой депозит.

Вот еще один пример. Возьмем двух трейдеров. Первый из них торгует агрессивно и рискует 25% от своего счета в каждой сделке. Второй из них — консервативный, который рискует только 1% своего депозита. Оба они используют торговую стратегию, которая прибыльна в 50% случаев со средним соотношением риска к прибыли в размере 1:2. В течение следующих 8 сделок, результаты будут следующими: 4 убыточные сделки, 4 прибыльные сделки. Первый трейдер потеряет сразу же свой депозит (-25% -25% — 25% — 25% = -100%). Второй трейдер получит 4% прибыли (-1% -1% -1% -1% + 2% + 2% + 2% + 2% = +4%).

Поэтому если у вас нет надлежащего управления рисками, вы будете торговать в убыток, даже если ваша торговая стратегия имеет преимущество на рынке.

Если вы посмотрите на результаты тестирования, вы заметите, что иногда убыточные периоды продолжались в течение многих месяцев. И иногда просадка достигала 20%:

Готовы ли вы справиться с полосой неудач, когда она наступит? Потому что у вас может быть торговое преимущество и надлежащее управление рисками, но если у вас не хватит твердости выдержать долговременную просадку, вы не сможете стать прибыльным трейдером в долгосрочной перспективе.

Поэтому торговая психология очень важна и с ней нужно постоянно работать.

Одного технического анализа недостаточно, чтобы стать прибыльным трейдером. У вас должны быть:

• Прибыльная торговая стратегия.
• Грамотное управление рисками.
• Правильная торговая психология.

Если у вас недостаточно проработан хотя бы один из этих факторов, вы не сможете добиться успеха в трейдинге.

Рекомендации и советы

Если вы думаете, что технический анализ — это хрустальный шар, который будет вам предсказывать движения рынка — значит вы ошибаетесь. Нельзя в своем трейдинге полагаться только на него. Потому что без правильного риск-менеджмента самая лучшая торговая стратегия в мире не спасет вас от потери депозита. Однако, если вы будете комбинировать технический анализ, риск-менеджмент и самодисциплину — тогда у вас все должно получиться.

Недельные вершины и впадины

Недельная вершина — высшая точка, которую цена достигла за неделю. Недельная впадина — низшая точка, достигнутая ценой за неделю. Эти точки полезны для определения уровней на графике, от которых лучше всего открывать сделки.

Если на недельных графиках вы видите медвежий сетап, лучше всего искать сделки в шорт в течение следующей недели. Если вы торгуете внутри дня, обращайте внимание на дневные вершины и впадины.

Открытие лондонской сессии

Если вы внутридневной форекс трейдер, обращайте внимание на открытие лондонской сессии. Это время очень важно, потому что именно в часы лондонской сессии на рынке возрастает волатильность и рынок начинает свое движение.

Мы можем торговать пробои, чтобы поймать движение пробоя на открытии Лондона. Или мы можем торговать по тренду, чтобы целиком словить его дневной импульс. В любом случае, обращайте пристальное внимание на открытие лондонской сессии.

Лучшее время для открытия сделок на форекс

Хотелось бы вам взять как можно больший импульс движения цены? Или вы бы предпочли находиться в сделке еще до того, как цена начнет двигаться в вашу пользу? Тогда открывайте сделки в самом начале торгового дня. Потому что в начале дня дневной потенциал движения цены еще не исчерпан, и у вас есть все шансы захватить его как можно больше.

Посмотрите на дневной график. Вы заметите, что начало дня — лучшее время для входа в сделку.

Если вы торгуете интрадей, старайтесь открывать свои сделки в начале торгового дня. Если вы свинг-трейдер, открывайте большинство сделок в начале недели.

Волшебство скользящей средней

Скользящая средняя — мощный индикатор технического анализа, который может улучшить ваши результаты в трейдинге. Она может вам помочь с поиском тренда, определением лучших точек для входа и местом для постановки стоп-лосса.

Как использовать скользящую среднюю для определения тренда?

Если вы иногда сомневаетесь и не знаете, какой сейчас на рынке тренд, скользящая средняя поможет вам разобраться с этим. Вы можете использую скользящую среднюю для определения направления тренда.

Если цена находится выше 200 MA — тренд восходящий. Ниже — нисходящий.

Как ловить большие движения тренда с помощью скользящей средней?

Если вы хотите брать целиким большие тренды, вам нужно использовать скользящую среднюю и подтягивать стоп по ней вслед за движением цены. Сделка закрывается только тогда, когда цена пересекает скользящую среднюю.

Чтобы брать движение долгосрочных трендов можно использовать 200 MA. Для краткосрочных лучше всего будет использовать 20 MA.

Скользящая средняя — индикатор для входа в рынок

В фазе консолидации рынка мы входим в сделку по линиям поддержки либо сопротивления. В трендовых рынках лучше всего использовать скользящую среднюю.

Цена часто не возвращается к уровням после их пробоя, но используя скользящую среднюю, мы всегда сможем войти в движущийся тренд. Искать точки входа мы будем на откатах к скользящей средней.

Как покупать на уровне поддержки и продавать на уровне сопротивления?

Уровни поддержки и сопротивления — основа технического анализа форекс. Поддержка — это область на графике с потенциальным давлением покупателей, а сопротивление — область на графике с потенциальным давлением продавцов. Но нам не нужно слепо входить в покупки возле поддержки и в продажи возле уровня сопротивления. Вместо этого мы ждем особые рыночные условия, которые бы увеличили вероятность нашей сделки.

Мы смотрим положение цены относительно 200 MA. Если цена находится ниже — значит рынок в долгосрочном нисходящем тренде, и мы можем искать продажи возле уровня сопротивления, если цена находится выше — рынок в восходящем долгосрочном тренде, поэтому ищем покупки возле поддержки.

Низковолатильные диапазоны

Состояние рынка всегда меняется от периода высокой волатильности к периоду низкой волатильности.

Поэтому лучше всего будет входить в рынок, когда он находится в фазе низкой волатильности. Это позволит нам использовать более плотный стоп и уменьшить наши риски. Если волатильность снова увеличится, мы уже будем в сделке.

Первый откат

Первый откат происходит после того, как цена вырывается из диапазона в новый тренд. Лучшей возможностью войти здесь в сделку будет использовать фигуру флаг. Подобные откаты, как правило, небольшие, с маленькими свечами, что дает нам отличную возможность для постановки короткого стопа.

Технический анализ на форекс — берем самое лучшее

Технический анализ — это не панацея от всех неудачных сделок. Рекомендации, которые мы привели, помогут вам в вашем трейдинге. Но помните, что не существует идеальной стратегии, паттерна или фигуры.

Все зависит от вас и от ваших целей в торговле. Если у вас что-то не получается, всегда можно усовершенствовать один из элементов своего трейдинга и стать еще лучше. К примеру, в трендах нужно учиться, как работать со скользящей средней. В боковых рынках — учимся работать с уровнями, определять возможные пробои уровней или торговать от ложных пробоев.

О таинственном «техническом анализе» новички, как правило, узнают лишь после многократной потери своих депозитов и после перехода на 2й уровень трейдинга. С этого момента начинается увлекательнейший этап жизни, в котором годы будут пролетать, как минуты.

Что же это за «техника» такая, почему ее надо анализировать? Это метод анализа графиков? Как же он работает?

Тут будет жирное предупреждение. Это очень большая статья, огромная. Это по сути справочник всего технического анализа в одном месте. Ее размер — необозрим.

Поэтому используйте крестик под названием статьи для навигации.

Что такое технический анализ

Что же это за техническая такая штука? Это такой способ прогнозировать движение цены. Причем, и это просто замечательно — абсолютно любой цены. И даже больше — любого графика в мире. Этим методом даже можно успешно прогнозировать… температуру воздуха и делать самому погодные прогнозы. И нет, это не шутка.

Но основное применение технического анализа — это, безусловно, рынки и только они. Именно под них эту технологию и придумали. Вот уже несколько сотен лет именно благодаря ему миллионы трейдеров делают умный вид и пытаются понять, куда же направится цена.

А как иначе? Если ты торговец рисом на древней бирже, то тебе нужен способ спрогнозировать, когда можно поживиться, а когда рынок следует обойти стороной. И не важно, что вокруг 18 век, туалет на улице, а до изобретения телефона еще 200 лет.

Первое же препятствие – слово “технический”, часто отпугивает. Название весьма неудачное. Ибо когда ты копаешься под капотом авто, разве это не менее “технический анализ” определенного механизма? Он самый и есть.

Но с техническим анализом в рыночных ставках, форексе или на рынке акций все иначе. Здесь аналитик работает с движением цены по графику и учится находить все необходимые закономерности этого процесса.

На Западе их также называют чартистами, от слова “chart” – график. В общем, замените слово “технический” на “графический” и будет менее страшно.

Технический анализ – это когда в экран тыкают ручкой (шутка).

Почему вообще технический анализ работает? Как черточки на графике способны определить движение цены? Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд.

Другими словами, в техническом анализе мы занимаемся ничем иным, как изучением жизни рынка, его эмоционального состояния, оптимизма и пессимизма трейдеров.

Так что технический можно смело заменить на “поведенческий”, “графический” или даже “эмоциональный”. А того, кто придумал “техническим” пугать новичков, надо отшлепать.

История технического анализа

Это куда более старая штука, чем вы можете себе представить. Скажем, некоторые положения теханализа разрабатывались Жозефом де ла Вега в 17 веке, для торговли на голландских рынках.

В 18 веке Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Только представьте себе – эти свечи работают уже более 200 лет.

В 1920х годах Ричард Шабакер выпустил несколько книг по техническому анализу, в которых получили свое развитие труды Чарльза Доу и Питера Гамильтона в их книгах “Теория фондового рынка” и “Технический анализ рынков”.

Наконец, в 1948 году Роберт Эдвардс и Джон Маги выпустили легендарную книгу “Технический анализ трендов на фондовом рынке” (Technical Analysis of Stock Trends), которая переиздается до сих пор издательством Amacom и заняла самое почетное место в моей электронной библиотеке.

Ранний технический анализ был основан исключительно на графических методах, поскольку с компьютерами и статистикой был, мягко говоря, напряг. А Чарльз Доу – тот вообще начинал с графиков типа “крестики-нолики”.

В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу” и что стало основой для современного технического анализа. Теория Доу работает до сих пор, как и в первый день. Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф – все эти ребята в начале 20го века создавали то, что используется до сих пор. За прошедшие десятки лет появилось множество новых технических инструментов и теорий, ибо компьютерные технологии совершили невероятный скачок вперед.

Индустрия

Основная отраслевая организация – это Международная Федерация Технического Анализа (International Federation of Technical Analysts, IFTA), председателем которой кстати несколько лет был Джон Боллинджер. В США есть Ассоциация Технических Аналитиков (Market Technicians Association, MTA) и Американская Ассоциация Профессиональных Технических Аналитиков (American Association of Professional Technical Analysts, AAPTA).

Аналогичные организации есть в Великобритании, Канаде, Австралии и т.д. Кроме того, в MTA можно пройти 3-уровневый экзамен на статус технического аналитика Chartered Market Technician (CMT).

Основы технического анализа

Технический анализ очень многогранен. Это графики и модели, технические индикаторы и осцилляторы, комбинация различных приемов и методов. Это данные по объемам. Но во всем его разнообразии, есть всего три ключевых постулата:

• все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график;
• цена всегда движется в трендах;
• история повторяется.

Давайте по ним пробежимся.

В цене заложено все

В цене и ее движении, что мы видим на графике, уже заложены все факторы, что на нее повлияли.

Именно поэтому можно предсказать движение цены FB (акций Facebook) не имея ни малейшего понятия о том, какое экономическое состояние компании, ее баланс, какие у нее финансовые показатели.

По факту, в цене заложено соотношение спроса и предложения на определенный актив, будь-то акция или валютная пара – и этого техническому аналитику, казалось бы, достаточно.

Тем не менее, надо стремится к универсальности. Методы важно комбинировать. Лезть в глубины фундаментального анализа не обязательно, но знать, какие важные новости выходят сегодня – надо.

Именно для этого используются разные экономические календари. Один из них расположен у меня под живым графиком. Новости с “тремя головами” обычно дают рынку импульс, который предугадать “голым” теханализом очень сложно.

Цена идет в трендах

Второй важный аспект. Цена, так или иначе, всегда движется в определенном, явном направлении – тренде. Именно на трендах зарабатывают деньги. Именно поэтому все эти пословицы в книгах вроде “тренд ваш друг” и т.д.

На трендах основано подавляющее большинство стратегий. При этом каждый тренд состоит из маленьких микротрендиков. Но об этом мы подробнее поговорим чуть позже.

История повторяется

То, что случилось ранее, случится вновь. Именно поэтому работают свечные модели и модели разворотов. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом.

Вот почему работают многие модели, что были разработаны в седую старину. Скажем, вот этой модели разворота тренда “W” больше 100 лет – а скриншот сделан несколько дней назад. Вот такая машина времени.

Активы

Технический анализ работает для любых активов (пример):

• валютных пар (EUR/USD);
• акций (AAPL);
• индексов (S&P 500);
• фьючерсов (CL);
• cырья (UKOIL).

И так далее. Достаточно при выборе актива на живом графике посмотреть на это меню. Графики и технический анализ работают для чего угодно.

Анализ технический или фундаментальный

Есть 2 школы анализа рынков – техническая и фундаментальная. Хотя и попадаются курьезы вроде, мама помоги, “астротрейдинга” (торговля по фазам луны; нет-нет, я даже не шучу). Адепты этих методов любят поспорить, но, в действительности, для удачного прогноза надо дружить с обоими.

В техническом анализе решает только движение цены. То, как она движется, с какой скоростью и амплитудой, каков импульс ее роста или падения, какие свечи при этом формируются и так далее.

Фундаментальщики обожают экономические факторы. В случае акций, это баланс компании, баланс оборотных средств (движение денежек в компанию и из нее, он же cash flow), отчеты о прибылях и убытках и тому подобное.

При фундаментальном анализе предпочитают большие таймфреймы, порой и на год. В техническом же анализе можно успешно работать даже на 5-минутном графике.

Для нас, мамкиных спекулянтов, технический анализ с добавлением фундаментального – то, что доктор прописал. Работаем по канонам технического анализа, просматриваем важные новости и этого будет вполне достаточно.

Читайте отраслевые ресурсы: общие экономические издания вроде РБК или Форбс, специализированные, такие как FXStreet и БКС Экспресс. Знающим английский невероятно полезен будет Bloomberg.

Тренды

Основа основ технического анализа – тренд. Это движение цены в определенном направлении.

Тренд вверх:

Тренд вниз:

Между трендами цена любит отдыхать в боковом движении, когда тренд, как таковой, отсутствует:

Волнообразные тренды

К сожалению, если бы тренды были прямыми, как стрела, зарабатывать смогла бы и ваша кошка. Однако, тренды крайне редко идут прямолинейно. Обычно это сочетание наивысших и низших уровней, из которых тренд и состоит.

Скажем, тренд вверх нередко можно разложить на такие микро-волны:

При этом в реальности волны, конечно, не такие красивые, как на схеме, а в ровном красивом тренде цена движется редко (хотя, порой, и случается).

Длительность тренда

Все тренды можно разделить на:

• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные.

Чтобы определить длительность тренда, нужно использовать старшие таймфреймы. В классической теории тренды делятся на годовые, месячные и дневные. Но это актуально, в целом, для торговли акциями.

В краткосрочных сделках, как правило, нам достаточно:

• определить долгосрочный тренд на 1-дневном графике;
• среднесрочные будут на 1-4 часах;
• краткосрочные на 5 и 15 минутах.

Таким образом, мы и наблюдаем картину маслом, когда один долгосрочный тренд состоит из нескольких средне- и краткосрочных.

В этом часто заключается ошибка новичков. Они ставят один фрейм, вроде 5 минут, определяют тренды, но забывают определить средне- и долгосрочные тренды. А потом удивляются, почему это цена вдруг на 5-минутном развернулась. Да потому, на другом фрейме картина выглядит иначе.

Скажем, что вы видите на этих 5 минутах? Цена, как ненормальная, падает вниз после бокового движения? Безусловно.

Однако, давайте посмотрим на эту же пару на 4 часах.

Оказывается, наш “устойчивый тренд вниз” на 5 минутах – это всего лишь одна красная свеча. А тренд, средне- и долгосрочный, уже несколько недель идет вверх. Следовательно, наш 5-минутный “трендик” – временный и недолговечный.

Линии трендов

Это простая и эффективная техника определения трендов. Достаточно прочертить линию по максимальным свечам, чтобы определить дальнейшее поведение цены. Линии трендов помогают определить не только тренд, но и его разворот.

Для тренда вниз линия чертится вверху:

Для тренда вверх, соответственно, линия рисуется внизу:

Поведение цены сразу становится более упорядоченным. Она или отскочит от следующего касания с линией, либо же пробьет ее, после чего тренд можно считать завершенным.

Каналы

Канал – это развитие идеи линии трендов, весьма популярная. Цены часто идут в таких каналах и дают нам массу возможностей для торговли.

Канал может идти вверх, вниз или быть горизонтальным флетом (самое вкусное). Торги в канале ведутся до тех пор, пока цена его не пробьет.

Преимуществ масса – сразу видно направление тренда, стенки канала выступают точками “отскока” цены, в общем, все довольны.

Обратите внимание на тени свечей – они подсказывают, где в канале лучше всего войти.

Использовать канал можно и нужно по тренду.

Две главных мысли о трендах, что вы встретите в книгах:

• тренд ваш друг;
• не работайте против тренда.

Поддержка и сопротивление

После тренда и каналов следующий важный вопрос – это линии (уровни) поддержки и сопротивления, сокращенно “п/с”. Это условные линии, от которых ранее цена “отскакивала”.

• Сопротивление – линия, что рисуется вверху. Она “сопротивляется”, не дает цене подняться.
• Поддержка – напротив, не дает цене упасть ниже и “поддерживает” ее.

Почему? Это вопрос психологии, а также баланса спроса и предложения. Нет желающих покупать по столь дорогой цене? Значит выше определенного уровня цена не поднимается. До поры, до времени. Пока не придет покупатель, который насмотрелся позитивных новостей и стал покупать и еще раз покупать. Результат? Цена стремится вверх.

Если же цена уверенно “пробила” линию – значит психология рынка изменилась, это пробой. И вскоре рынок нащупает новую поддержку и новое сопротивление.

Магия круглых чисел

О психологии, что скрывается за этими линиями, можно судить и по тому, насколько часто эти линии формируются на круглых числах, таких как 10, 20, 35, 50 и особенно 100. Эти психологические уровни вновь и вновь вынуждают трейдеров покупать и продавать.

Скажем, цена акции 120 долларов, она падает и приближается к 100 долларам. Многие трейдеры начинают покупать, несмотря на падение, будучи в уверенности, что цена не сможет пробить столь важный психологический барьер с цифрой 100. Так часто и происходит.

В результате, цена доходит до ровной цифры и “отскакивает” от нее, будучи не в силах с ней справиться. Так срабатывает линия поддержки, что словно “поддерживает” цену снизу.

Справедлива и обратная картина, когда цена растет, доходит до 100 и отскакивает вниз. Так сработала линия сопротивления, что “сопротивляется” и не дает цене продвинуться дальше.

Смена ролей

Рано или поздно, уровень поддержки или сопротивления будет пробит. Цене неизбежно хватит на это сил. Тогда их роли меняются. То что было сопротивлением станет поддержкой и наоборот.

У любой цены всегда есть свой уровень поддержки и сопротивления. Иногда происходит так называемый “ложный пробой”, когда цена постаралась пробить п/с, но у нее не получилось.

Многие трейдеры торгуют только по линиям поддержки и сопротивления. Это важнейшая концепция технического анализа, может даже и самая важная. Чем чаще цена отскакивает от определенного ценового уровня, тем он надежнее, особенно на старших фреймах.

Однако, пробой линии рано или поздно состоится – поэтому не ждите, что цена вечно будет отскакивать от линий, словно мячик.

Кроме того, важные новости дают рынку такой импульс, что пробивает даже самую надежную п/с. Поэтому вы должны быть постоянно в курсе основных экономических новостей. Даже для того, чтобы не торговать в момент объявления, скажем, экономических показателей (те самые “3-головые” новости).

Канал поддержки и сопротивления

Ошибкой будет, в том числе, всегда ждать точный отскок. Обычно цена болтается около линий поддержки и сопротивления в небольшом канале. Вот почему нередко вместо линий чертят канал, который охватывает тени свечей, что “щупали” линию, но не смогли ее пробить.

Ориентируясь на такой канал, проще понять, где лучше войти на отскоке и с какой экспирацией.

Объемы

Многие, начитавшись книг про технический анализ, начинают искать на графиках объемы и переживают по их поводу. В действительности, объемы играют роль лишь для акций, индексов и фьючерсов – но не для валютных пар рынка spot (который мы и видим на графиках). Поскольку Форекс – это нерегулируемый межбанк, точных данных по объемам не существует в принципе.

Именно поэтому на живом графике индикатор объема Volume, что включен по умолчанию, не показывает объемы для EUR/USD и прочих.

Зато показывает для акций, скажем, вот объемы торгов акций Apple.

Тем не менее, аналитическая компания IDC дает свои (примерные) данные по объемам торгов, и благодаря TradingView мы можем ими вполне воспользоваться.

Для этого нужно выбрать котировку forex – IDC:

И результат для евро/доллара. Эти данные – приблизительные, но дают неплохую общую картину.

Как читать объемы у TradingView

Это обычная гистограмма. Каждый столбик указывает на объем, а его цвет, для удобства, дублирует цвет свечи.

Наконец, синяя область – это средняя скользящая 20, которая позволяет лучше видеть тренд в объемах. Изменить это значение можно в параметрах индикатора Volume.

Другие источники объемов

Также данные по объемам можно подсмотреть крупных брокеровов форекса. Это статистика по торгам их клиентов. Скажем, вот так выглядят данные по объемам торгов от Oanda.

Еще один источник – фьючерсные валютные контракты на бирже CME.

Как правило, работа с объемами подразумевает использование гистограмм. Чем выше столбик объема, тем нам интереснее. Вообще, объемы – это отдельный и весьма большой подраздел технического анализа. Некоторые торгуют только по объемам и тратят на изучение всех аспектов этого непростого дела много месяцев.

Объемы используются для подтверждения трендов и различных фигур разворота. При этом движение цены, что сопровождается большим объемом, считается более достоверным и сильным, нежели движение с объемом малым.

Это помогает нередко понять, ложный ли это пробой или нет, действительно ли цена развернулась либо это ложный разворот.

• Чем больше объем – тем сильнее импульс, с которым движется цена.
• Чем меньше объем – тем движение цены слабее и вскоре может завершиться.

Дивергенция по объемам

Дивергенция – это расхождение в показателях двух индикаторов или сигналов. Если тренд идет вверх, а объемы неуклонно падают – это пример классической дивергенции.

Объемы и фигуры

Голова и плечи, треугольники, флаги и прочие фигуры нередко подтверждают именно объемами. У таких фигур есть точка, где должен произойти разворот цены. И если она сопровождается всплеском объема – это добавляет уверенности в развороте.

Вот так с объемами и работают. Объемы растут – значит тренд укрепляется. Падает – напротив, он слабеет.

В целом, объемный (кластерный) анализ – это сложная, профессиональная тема. Она весьма актуальна на биржах фьючеров и опционов. Именно там применяются возможности кластерного анализа в терминалах NinjaTrader, Volfix, ATAS и прочее.

Кластерный анализ в программе VolFix. Да-да, страшный профессиональный график. Но все, что он показывает – лишь объемы торгов.

В форексе и финансовых ставках, где в основном работают с валютными парами, объемы мало применяются, ибо по ним попросту нет исчерпывающих данных.

Виды графиков

График – это наше все. Именно на нем мы наблюдаем изменение цены и делаем наши прогнозы. Новички часто пытаются работать по графикам брокеров прямо в браузере и, тем самым, допускают большую ошибку. Ибо графики у них крайне примитивные и никакого вразумительного прогноза по ним не сделать.

Именно поэтому надо использовать нормальные графики и терминалы. Основные графики описаны на форуме. Лично я использую и живой график на сайте, и его полную версию на сайте TradingView.

Движение цены отображается различными видами графиков, основные из них всего 3:

• свечной;
• линейный;
• бары.

Свечной график

Свечной график придумал мрачный японец с картинки в начале этой статьи. Свеча – это очень эффективный индикатор, что показывает выбранный период времени, за который двигалась цена.

Структура свечи выглядит вот так:

Свечной анализ

Раз свеча – это индикатор, значит, она должна показывать нечто большее, нежели просто движение цены за таймфрейм. Так и есть. Именно поэтому существует такая дисциплина, как свечной анализ.

В ней на протяжении десятилетий изучали виды свечей и их комбинации, что позволяют судить об изменении характера движении цены.

Используются как сами свечи определенной формы, так и их комбинации.

Пинбары:

Свечная комбинация “медвежье поглощение”:

Свечных комбинаций – сотни. Зубрить их не нужно. На практике, созерцая график, необходимо выбрать несколько комбинаций, что привлекли ваше внимание, и научиться находить их в разных условиях и на любых таймфреймах.

Классику свечного анализа, книгу “За гранью японских свечей” от Стива Нисона можно скачать на форуме.

Прайс экшн

Свечных комбинаций колоссальное количество. Только в книгах Нисона их несколько сотен. Однако, вот какое дело. Все эти книги, будучи классикой теханализа, писались порой несколько десятков лет назад.

Вот только рынки с тех сильно изменились. Сейчас 70% торгов, что мы видим на графиках, осуществляют высокочастотные роботы. Миллионы трейдеров торгуют из дома, не вставая с кресел.

Именно поэтому все более актуальным становится прайс экшн (price action). Это  – ультрасовременный свечной анализ для быстрых рынков 21 века.

Читайте о прайс экшн на форуме.

Известные западные трейдеры, такие как Ланс Бегс, Нил Фуллер, James16 и многие другие разработали свои системы прайс экшн, к изучению которых стоит перейти только после того, как вы изучили основы технического/фундаментального анализа.

Пример перевода прайс экшн от Нила Фуллера с его комментариями:

Линейный график

Линейный – самый простой график, просто линия, что позволяет быстро определить направление движения цены. Линия формируется методом объединения цен закрытия за выбранный таймфрейм.

В результате, на линейном нельзя увидеть наивысшую цену за выбранный период времени (таймфрейм) или же цену открытия. Впрочем, цена закрытия считается более важным показателем.

Линейный график пригоден разве что для быстрого определения тренда

Бары

Бары любят западные трейдеры, и многие стратегии ориентированы именно на их использование. Принцип такой же, как у свечей, но другой метод визуализации. Мы видим цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за выбранный таймфрейм.

В общем и целом, не суть важно, что применять – главное, чтобы это помогало в ваших прогнозах.

Самым популярным является, естественно, свечной график. Что же касается экзотических графиков, типа Ренко, Каги или “крестики нолики” — они весьма редки и используются фондовиками со стажем.

Фигуры технического анализа

История повторяется – это то, с чего мы начинали эту статью, помните? Именно на этой концепции построена тема фигур цены. Эти фигуры повторяются постоянно, и многие из них сигнализируют об одном и том же.

Безусловно, не существует фигуры, что всегда, на 100% укажет на правильное движение цены. Однако, они чрезвычайно полезны в анализе. Если терпеливо их находить, то они продемонстрируют прекрасные результаты.

Все фигуры делятся на:

• фигуры тренда;
• фигуры разворота.

Фигур много и мы рассмотрим лишь важные из них.

Запомните, это важно. Фигуры разворота работают, в основном, от 15-минутного таймфрейма и после достаточно сильного тренда.

В боковом низковолатильном движении фигуры практически бесполезны.

Голова и плечи

Это самая популярная фигура в техническом анализе. Ей очень много лет, она описана в тысячах учебников. В первую очередь следует научиться находить именно ее.

Фигура состоит из головы – максимального значения цены – и двух “плечей”, они же промежуточные пики. Схема:

В реальности цена не будет такой красивой, как на схеме, поэтому достаточно просто ориентироваться на пиковые значения, чтобы определить плечи и голову.

Плечи могут быть разного размера, это не страшно. Основное – голова должна быть выше плечей.

Для фигуры нужно провести так называемую “линию шеи”. Как только цена выходит за эту линию – начинается разворот тренда.

Кстати на живом графике для рисования головы и плечей есть специальный инструмент Head & Shoulders (как известный шампунь). Именно так они и рисовались на примерах:

Голова и плечи – основная фигура разворота, которой очень много лет. Ее знать нужно обязательно.

Фигура “Чашка”

Кофейная чашка с ручкой, встречается достаточно часто. Супер-точность в ее рисовании не требуется, мы тут не художники. Главное уловить форму движения цены, рисуя линию по правилам линий тренда.

Двойная вершина: обычная и перевернутая

Очень популярная фигура, указывающая на разворот тренда. Как и “голова и плечи”, считается одной из наиболее надежных.

Формируется, когда цена дважды пытается пробить линию поддержки или сопротивления, после чего оптимизм иссякает и цена разворачивается.

Перевернутая двойная вершина

Треугольник

Это также одна из основных фигур технического анализа, что приносит денежки трейдерам уже более 100 лет. Треугольники бывают трех типов:

• симметричные;
• восходящие ;
• нисходящие.

По факту, треугольник состоит из линий тренда. В симметричном треугольнике обе линии тренда равноценно сходятся в одной точке.

В двух других случаях одна из линий будет горизонтальной и выступать в качестве линии поддержки или сопротивления.

Симметричный треугольник

Нисходящий треугольник

Прорыв вверх, по тренду:

Восходящий треугольник

Верхняя сторона треугольника работает как сопротивление:

Фигура “Флаг”

Достаточно часто встречающиеся фигуры. Флаг состоит из наклонного канала с “ручкой”:

Фигура “Вымпел”

Вымпел же можно представить, как треугольник с “ручкой”. Пробой вымпела по тренду:

Фигура “Клин”

Как известно, клин клином вышибают. Фигура напоминает симметрический вытянутый треугольник, направленный в определенном направлении вверх или вниз. Клин может как подтвердить тренд, так и опровергнуть его.

Как правило, если цена выходит за верхнюю его линию, то речь идет по подтверждении тренда, если за нижнюю – об его развороте. Не забывайте, естественно, оценивать ситуацию на старших фреймах.

Тройная вершина или дно

Еще один пример разворотной фигуры. Здесь нет явных голов и плечей, зато есть четкие три нижних зоны, где цена отскакивала от линии поддержки.

Как правило, после такого тройного отскока стоит ждать разворот тренда.

Фигура “блюдце”

Напоминает чашку, просто без ручки или же ручка будет иной формы. Обычно такие фигуры свидетельствуют о долгосрочном развороте цены и хорошо себя показывают на старших таймфреймах – от 1 часа.

Мы рассмотрели некоторые из самых популярных фигур. Их значительно больше – но статья не резиновая.

Гэп

Гэп – это такое пустое пространство между свечами. Появляется он между торговыми периодами, в том числе, между пятницей и понедельником. Другой вариант – из-за чрезмерной разницы в цене между двумя торговыми периодами (актуально для акций). Также гэпы появляются и при очень сильном “скачке” цены.

Всего есть три вида гэпов:

• на разрыв (сопровождается повышенными объемами);
• на отрыв (в очень сильном тренде);
• на излет (незадолго до разворота цены).

Торговля по гэпам – это еще один подраздел технического анализа, так что я подробнее его опишу в отдельной статье (эта и так конских размеров).

В любом случае, гэпы нужны, в первую очередь, для форекса и рынка акций, в финансовых ставках с ними работают достаточно редко.

Скользящие средние

Цена редко движется равномерно. Обычно это волнообразное, а порой и вовсе хаотическое движение, в котором порой сложно найти тренд. Чтобы справиться с этой проблемой, используются скользящие средние (moving averages).

Это, по сути, просто средний уровень цены за определенный промежуток времени, такая себе “средняя температура по больнице”. Благодаря скользящим, хаос превращается в сглаженное упорядоченное движение, и тренд вот он, сразу как на ладони.

Виды скользящих средних

Есть несколько разновидностей скользящих средних, основные:

• MA (Moving Average) – скользящая средняя;
• SMA (Simple Moving Average) – простая скользящая средняя;
• WMA (Weighted Moving Average) – взвешенная скользящая средняя;
• EMA (Exponential Moving Average ) – экспоненциальная скользящая средняя.

И так далее. На самом деле, их много, и в разных стратегиях вы обычно увидите упоминание, какой именно тип скользящей нужно использовать.

Однако, можно не напрягаться. Различия между ними не столь ярко выражены. Вот три скользящих с живого графика. Как видим, небо на землю не обрушилось:

По факту, одни скользящие просто немножко быстрее других, скажем EMA быстрее SMA, попросту менее сглаженная. Так что на коротких экспирациях можно выбирать более быстрые скользящие, на длинных – медленные.

Для особых изощренцев у TradingView есть индикатор CM_Ultimate_MA_MTF_V2, в котором используется сразу 8 скользящих средних:

• SMA (Simple Moving Average).
• EMA (Exponential Moving Average).
• WMA (Weighted Moving Average).
• HullMA (Hull Moving Average).
• VWMA (Volume Weighted Moving Average).
• RMA (Moving Average в RSI).
• TEMA (Triple Exponential Moving Average).
• Tilson T3 (Tilson T3 Moving Average).

Но лучше не особенно увлекаться, перебирая их разновидности.

Использование скользящих средних

Скользящие средние используются для определения трех ключевых ситуаций:

• тренда;
• разворота тренда;
• уровней поддержки и сопротивления.

Именно скользящая позволяет быстро понять, что происходит с активом, растет ли он или падает. Скажем, устанавливаем MA 42 и 4-часовой график приобретает совсем иные очертания.

В данном случае скользящая средняя MA 42 несколько месяцев работала как надежная линия сопротивления для EUR/USD. Ну а когда свечи пересекли линию – тренд завершен.

Еще один метод определения тренда – это парные скользящие, одна краткосрочная, другая долгосрочная. Скажем, если MA 5 расположена над MA 25 – тренд идет вверх. И наоборот:

Разворот цены скользящие определяют двумя способами:

• когда свечи/бары проходят через скользящую;
• когда скользящие пересекаются.

Скажем, после того, как свечи пересекли MA 50 на 1-часовом ТФ, началось ее падение:

Ну и конечно же самое популярное применение, о котором вы должны уже знать – это пересечение скользящих средних. Оно используется в массе разнообразных стратегий.

Например, пересечение МА 15 и 50, плюс уже знакомые нам разворотные марибозу.

При этом пересечение скользящих с достаточно малыми значениями, вроде 15 и 35, может говорить о коротком развороте тренда. А вот когда пересекаются мощные МА вроде 50 и 200, тут уже пахнет серьезным.

Разумеется во флете – когда малая волатильность – на пересечения ориентироваться не нужно.

Какие скользящие средние использовать?

Есть огромное количество стратегий с ними. Некоторые из них уже описаны на сайте:

• Радуга;
• Гуппи.

Часто они подбираются вручную. Меняйте значения, пока скользящая не станет поддержкой или сопротивлением, либо не покажет нужную вам картину. Также можно взять универсальный вариант “долгоиграющий” вариант, вроде МА 100 или 200.

Скользящие средние – очень популярный технический инструмент, который можно найти на любом профессиональном графике. Поэтому его использование, фактически, обязательно.

Индикаторы

Как видите, индикаторы я описываю в самом конце. Почему? Потому что здесь им самое место. Новички все делают наоборот: вместо изучения линий поддержки/сопротивления и основ технического анализа, они с бешеным взглядом набрасывают на график кучу индикаторов и получают вот такую “красоту”:

Индикаторы на самом деле полезный вспомогательный инструмент, не более того. Они помогают увидеть движение цены и ее волатильность в самых различных ракурсах. Задач у любого индикатора две:

• подтвердить тренд;
• подтвердить фигуру/модель разворота.

Все индикаторы, представленные на живом графике или в любом терминале, являются запаздывающими. Это означает, что индикатор ничего не предсказывает, всегда следует за ценой и просто отображает прошлое.

Одни из самых популярных индикаторов – это осцилляторы.

Осцилляторные индикаторы

Это одни из самых востребованных разновидностей индикаторов. Они отображаются в условной шкале, обычно от 0 до 100.

При этом

• чем ближе значение к 100 – тем больше актив перекуплен (ожидается падение);
• чем ближе к 0 – перепродан (ожидается подъем).

Пересечения и дивергенции

Это еще одни сигналы, которые часто дают индикаторы. Ранее мы уже говорили о пересечении скользящих средних. Аналогичное актуально и для других индикаторов, вроде ADX.

Пересечение ADX подтверждает разворот тренда:

Дивергенция – еще одно популярное условие у многих осцилляторов, когда направление индикатора и цены расходится, что свидетельствует о скором изменении тренда.

Индикаторы дают немало полезной информации. Они помогают вычислить силу движения цены, направление тренда, волатильность и множество других показателей.

Как правило, профессиональные трейдеры используют, от силы, 1-2 индикатора, но отточенных до совершенства.

Торговать просто по индикатору, тем не менее, нельзя, поскольку это всего лишь математическая абстракция, осуществляемая с живой материей – ценой. Поэтому любые индикаторы применяются совместно с техническим анализом, свечными моделями, а порой и с другими индикаторами.

Популярные индикаторы

Рассмотрим несколько популярных индикаторов, которые часто используются профессионалами в техническом анализе.

Accumulation/Distribution (A/D)

Один из самых популярных индикаторов объема, в котором движение цены сравнивается с объемом торгов за этот же период.

Сия радость доступна только для акций и индексов, поэтому не пытайтесь ее использовать с валютными парами. Увы, для валют нет достоверных данных по объемам, что вы хотите – нерегулируемый межбанк.

А вот для акций A/D используется часто и встречается в массе разнообразных стратегий.

A/D используется для определения трендов. Если линия A/D стремится вверх, это указание на то, что сила покупателей становится больше. На самом же пике A/D стоит ожидать разворота цены после периода консолидации.

Average Directional Index (ADX)

Индикатор для определения силы тренда. Он указывает не его направление, а то, насколько текущий тренд силен.

На живом графике ADX называется Directional Movement. Он состоит из нескольких линий:

• индикатор позитивного направления +DI;
• индикатор негативного направления –DI.

Плюсовой показывает силу восходящего тренда, минусовой – нисходящего. Данные отображаются рядом с линией ADX на шкале между 0 и 100.

Понять суть можно, естественно, на тренде. Вот как здесь. Устойчивый нисходящий тренд, -DI после пересечения выше 40, +DI ниже 20, линия ADX стремится вверх, указывая на усиление тренда вниз.

Aroon

Это относительно новый индикатор, созданный в 1995 году (большинство разработаны еще в 70-х годах). Индикатор трендовый, его задача – показать наличие исходящего или восходящего тренда, а равно как его силы.

Также Aroon используют для определения нового тренда. Индикатор состоит из двух линий, красной и синей.

Синяя линия отображает период времени, прошедший с момента, как за указанный промежуток времени цена достигла максимального значения. Красная, соответственно, все наоборот. При этом промежуток времени изменяется в зависимости от выбранного таймфрейма.

Классический пример использования Aroon – это разворот тренда. После долгого периода, когда синяя была вверху, а красная – внизу, происходит их пересечение и начинается смена тренда. Например:

MACD

Один из самых известных индикаторов в техническом анализе, который я подробно описал вот здесь:

Обзор MACD

Используя силу скользящих средних, MACD применяют, как правило, на пересечениях:

RSI

Также очень популярный индикатор силы тренда, описанный здесь:

Обзор RSI

Используется при перекупленности и перепроданности:

On Balance Volume (OBV)

Еще один известный технический индикатор для акций и индексов, его можно считать трендовым. Очень простой и наглядный.

Работает он просто, берется общий объем за торговый период и назначается позитивное или негативное значение в зависимости от движения цены за этот период.

Когда цена вверх, объему назначается позитивное значение, вниз – негативное. Затем общее позитивное или негативное значение добавляется к сумме, полученной от начала измерения.

В OBV главное не его значение – а тренд самой его линии. Если он демонстрирует устойчивый рост, его же стоит ожидать и от цены. Если же линия индикатора уныло скучает без четкого направления, аналогичное происходит и с ценой.

Стохастик

Это, наверное, вообще самый популярный осциллятор в мире. И, так уж получилось, что очень мне близкий и понятный, поэтому его и видно на моих скринах частенько. Описан здесь:

Обзор Стохастика

В целом, это индикатор моментума – силы движения цены. В сильном тренде цена приближается к своему торговому “потолку”, что намекает на последующий разворот.

Поэтому основное, на что смотрят в стохастике – это зоны перекупленности и перепроданности. Это мой любимый индикатор, дополняющий фундамент технического анализа.

Он также весьма хорош в дивергенции, например:

Технический анализ: итоги

Розовые пони какают бабочками. Шутка. Это была проверка, дочитали ли вы статью до конца (небось просто промотали). Давайте кратко подытожим, что же такое технический анализ.

• В цене заложены все факторы, она движется в трендах, а история повторяется.
• В цене есть все, что нужно знать.
• Технический анализ надо сочетать с фундаментальным.
• Цена движется в трендах: восходящем и нисходящем, либо находится в боковом движении (консолидации).
• Линия тренда – самый простой инструмент технического анализа.
• Канал – это две линии тренда, что выступают как поддержка и сопротивление.
• Поддержка удерживает цену от падения, сопротивление – от роста.
• Объем – это количество торгуемых акций или контрактов. Чем больше объем – тем сильнее тренд.
• В форексе (валютных парах) нормального объема нет.
• Есть три основных типа графиков: свечной, линейный и бары.
• Для краткосрочных сделок используют таймфреймы до 1 дня, для форекса и акций – вплоть до года.
• Фигуры технического анализа помогают найти разворот цены.
• Голова и плечи – главная фигура разворота цены.
• Чашка, двойная/тройная вершина, треугольники, флаги и вымпелы – примеры других фигур.
• Гэп – разрыв между торговыми периодами или при резком движении цены.
• Скользящая средняя помогает определить тренды и сгладить рыночный шум.
• Индикаторы основаны на формуле, в которой учитывается движение цены и ее объем.
• Популярные индикаторы это A/D, Aroon, ADX, MACD, OBV, Стохастик, RSI.

Как видите, технический анализ – весьма объемная тема. Его изучают месяцами и годами. Но – это не должно быть для вас теоретической дисциплиной. Да, в научных кругах теханализ терзают по научному, а в журналах вроде Stock and Commodities вы увидите такие примеры теханализа, что после них не заснете, но для нас с вами — это самая реальная, самая практическая вещь на свете.

Маленький секрет

Основное, что я хочу вам посоветовать – избегайте ошибки новичка, который набрасывает на график по 10 индикаторов и пытается так что-то прогнозировать. Рынок – это живой механизм, он есть ничто иное, как реакция его участников. На графиках мы видим рыночный баланс спроса и предложения. Индикаторы — обычные математические формулы, очень простые. Предсказать глобальный рынок они не могут. Поэтому, чтобы добиться успеха, нужно грамотно использовать весь арсенал средств: от новостей, свечей, линий тренда и п/с до фигур разворота, прайс экшн и определенных индикаторов.

И маленький секрет из будущего. Вы пройдете долгий, сложный путь. Перепробуете десятки индикаторов и свечных комбинаций, пока до вас не дойдет, что все они, в сущности, равноценны. И важны не они – а вы сами и ваша трейдерская психология. Вот почему два трейдера могут поставить одну и ту же скользящую на один график, а затем один даст верный прогноз, а второй – нет.

Спустя какое-то время, когда от знаний лопается голова, вы неизбежно сделаете главное – выбросите все из головы и начнете воспринимать график свежим взглядом. И тогда случится маленькое чудо – вы совершенно новыми глазами увидите старые добрые инструменты. Линии тренда, фигуры разворотов, скользящие, свечные модели вдруг предстанут перед вами в совершенно ином свете. Месяцы опыта и тысячи сделок превратят их в нечто удивительное, чего вы в упор не видели, когда начинали.

Трейдинг – это волшебство. Во всех аспектах. Возможность работать в любой точки планеты с ноутбуком на коленях, способность заработать за час больше, чем вы зарабатывали за месяц, просиживая штаны на прошлой работе. Так станьте же волшебником – и взмахните своей волшебной палочкой технического анализа, чтобы этот безграничный резервуар финансовых возможностей поделился с вами капелькой живительной влаги.

На этом художественном финале я удаляюсь в закат *играет позитивная музыка*.

(с) Binguru.net

Many investors analyze stocks based on their fundamentals—such as their revenue, valuation, or industry trends—but fundamental factors aren’t always reflected in the market price. Technical analysis seeks to predict price movements by examining historical data, mainly price and volume.

It helps traders and investors navigate the gap between intrinsic value and market price by leveraging techniques like statistical analysis and behavioral economics. Technical analysis helps guide traders to what is most likely to happen given past information. Most investors use both technical and fundamental analysis to make decisions.

Choose the Right Approach

There are generally two different ways to approach technical analysis: the top-down approach and the bottom-up approach. Often, short-term traders will take a top-down approach and long-term investors will take a bottom-up approach. In addition to this, there are five core steps to getting started with technical analysis.

Top-Down

The top-down approach is a macroeconomic analysis that looks at the overall economy before focusing on individual securities. A trader would first focus on economies, then sectors, and then companies in the case of stocks. Traders using this approach focus on short-term gains as opposed to long-term valuations. For example, a trader may be interested in stocks that broke out from their 50-day moving average as a buying opportunity.

Bottom-Up

The bottom-up approach focuses on individual stocks as opposed to a macroeconomic view. It involves analyzing a stock that appears fundamentally interesting for potential entry and exit points. For example, an investor may find an undervalued stock in a downtrend and use technical analysis to identify a specific entry point when the stock could be bottoming out. They seek value in their decisions and intend to hold a long-term view of their trades.

In addition to these considerations, different types of traders might prefer using different forms of technical analysis. Day traders might use simple trendlines and volume indicators to make decisions, while swing or position traders may prefer chart patterns and technical indicators. Traders developing automated algorithms may have entirely different requirements that use a combination of volume indicators and technical indicators to drive decision-making.

1. Pick a Strategy or Develop a Trading System

The first step is to identify a strategy or develop a trading system. For example, a novice trader may decide to follow a moving average crossover strategy, where they will track two moving averages (50-day and 200-day) on a particular stock price movement.

For this strategy, if the short-term 50-day moving average goes above the long-term 200-day moving average, it indicates an upward price trend and generates a buy signal. The opposite is true for a sell signal.

2. Identify Securities

Not all stocks or securities will fit with the above strategy, which is ideal for highly liquid and volatile stocks instead of illiquid or stable stocks. Different stocks or contracts may also require different parameter choices—in this case, different moving averages like a 15-day and 50-day moving average.

3. Find the Right Brokerage

Get the right trading account that supports the selected type of security (e.g., common stock, penny stock, futures, options, etc.). It should offer the required functionality for tracking and monitoring the selected technical indicators while keeping costs low to avoid eating into profits. For the above strategy, a basic account with moving averages on candlestick charts would work.

4. Track and Monitor Trades

Traders may require different levels of functionality depending on their strategy. For example, day traders will require a margin account that provides access to Level II quotes and market maker visibility. But for our example above, a basic account may be preferable as a lower-cost option.

5. Use Additional Software or Tools

There may be other features that are needed to maximize performance. Some traders may require mobile alerts or access to trading on the go, while others may leverage automated trading systems to execute trades on their behalf.

Tips and Risk Factors

Trading can be challenging, which means it’s important to do your homework beyond the above points. Some other key considerations include:

• Understanding the rationale and underlying logic behind technical analysis.
• Backtesting trading strategies to see how they would have performed in the past.
• Practicing trading in a demo account before committing real capital.
• Being aware of the limitations of technical analysis to avoid costly failures and surprises.
• Being thoughtful and flexible about scalability and future requirements.
• Trying to evaluate the features of a trading account by requesting a free trial.
• Starting small in the beginning and expanding as you gain experience.

The Bottom Line

Many investors leverage both fundamental and technical analysis when making investment decisions since technical analysis helps fill in the gaps of knowledge. By developing an understanding of technical analysis, traders and investors can improve their long-term risk-adjusted returns, but it’s important to understand and practice these techniques before committing real capital to avoid costly mistakes.

Одним из наиболее популярных методов анализа биржевых инструментов является графический технический анализ. Технический анализ – один из основных методов анализа и прогнозирования будущих цен на активы.

В данной статье рассмотрим базовые аспекты технического анализа: что он из себя представляет, чем отличается от фундаментального анализа, основные инструменты и примеры их практического применения.

• Технический и фундаментальный анализ.

• Направления торговли.

• Графические тренды.

• Правила построения графических моделей.

• Уровни поддержки и сопротивления.

• Ценовые каналы.

Технический и фундаментальный анализ

Технический анализ — это совокупность методов, позволяющих провести анализ графика и принять решение по покупке/продаже того или иного инструмента на рынках ценных бумаг. Или, проще, это различные способы анализа графиков котировок с целью прогнозирования будущего поведения цены.

Если фундаментальный анализ отвечает на вопрос «какие акции покупать?», то технический анализ показывает, в какой момент времени покупать.

Фундаменталист пытается понять причину движения рынка, а «технаря» интересует сам факт этого движения. Все, что нужно знать технарю – это то, что такая динамика рынка просто есть, а что именно вызвало такое движение – не особо важно.

Задача фундаментального анализа – помочь инвестору купить долю в качественном бизнесе. Задача технического анализа – помочь инвестору войти в сделку по лучшей цене. Или, другими словами, определить оптимальную точку входа.

Направления торговли

Лонг. Когда инвестор ждет роста бумаги, он их покупает. На профессиональном языке «лонгует», торгует «лонг», лонг акций/фьючерсов/т.п., длинная позиция, т.е. зарабатывает на росте стоимости. По-простому, купил дешевле, продал дороже.

Шорт. Если трейдер ждет снижения цены — он их продает, на профессиональном языке «шортит», торгует шорт, короткая позиция. Зарабатывает на снижении стоимости инструмента.

Как же можно продать то, чего не было в портфеле?

Вы берете бумаги в долг у брокера и продаете по текущей высокой цене. Потом, когда они дешевеют – бумаги откупаются обратно и отдаются брокеру, а разница между «высокой» и «низкой» ценой – Ваша.

Особенности шортОв. Брокер дает бумаги в долг под процент. То есть если в лонге Вы платите только комиссию за сделку, то в шорте еще и % за долг. Это надо иметь в виду при расчете доходности стратегии и при входе в сделку. Размер процента необходимо уточнять у брокера. Обычно при внутридневной торговле (когда вы шортите в течение дня и закрываете сделку в течение дня) % не берется, берется за перенос позиции через ночь.

Подробно про технологию открытия коротких позиций мы писали в нашей статье «Как шортить акции».

Графические тренды

Весь технический анализ – это прогнозирование цены, основанное на истории движения самой цены. У рынка может быть только два состояния: тренд и флэт (рэндж, боковик).

Анализ графика всегда начинается с определения тренда на инструменте. Тренд чертится на старших тайм фреймах, чтобы имелось понимание глобального тренда – в какую сторону необходимо искать входы.

• Тренд на растущем рынке — последовательное повышение максимумов и минимумов на графике.

• Тренд на падающем рынке — последовательное понижение максимумов и минимумов на графике.

Правила тренда. Тренд скорее продолжит свое движение, нежели изменит направление. Задача инвестора/трейдера торговать по тренду и присоединяться к нему в комфортной точке входа.

Пробой тренда чаще всего означает возможный разворот или консолидацию на рынке. Если тренд сильный, то на графике видим, что каждый предыдущий откат выше (ниже) предыдущего.

Правила построения графических моделей

На восходящем графике тренд строится по минимумам свечей/баров. Например, после мартовского падения, график акций Сбербанка:

На нисходящем тренде тренд строим по максимумам свечей/баров. Например, глобальный медвежий тренд с 2013 года на недельном графике акций ВТБ:

Как работать на трендах. Инвестор ожидает вход на тесте (касании) цены трендовой линии, то есть  когда цена максимально подошла к линии и отбилась, можно входить в сделку.

Уровни поддержки и сопротивления

График цены всегда движется волнообразно. На основаниях и пиках волн мы можем видеть уровни, на которых цена разворачивалась, либо после длительного бокового движения продолжала свое движение.

• Уровень поддержки – граница, где цена разворачивается вверх. Она не позволяет цене упасть ниже.

• Уровень сопротивления – граница, где цена разворачивается вниз. Она не позволяет цене подняться выше.

Правила уровней

• Линия поддержки может стать линией сопротивления и наоборот.

• Чем чаще цена бьется в уровень – тем он сильней.

• Это всегда диапазон, а не четкая линия.

• Зеркальный уровень.

Одним из самых сильных уровней считается зеркальный уровень.

  Его можно увидеть на различных инструментах и временных интервалах. Например, акции ПАО «Новатэк», недельный график после мартовских пандемийных падений в 2020 году:

А вот текущий недельный график ПАО «Новатэк» в сентябре 2022 года (пунктирной линией отмечена предполагаемое поведение цены в будущем):

Как торговать по уровням:

• Рискованный вариант – вход на пробое уровня (отмечено синей стрелкой).

• Умеренный — вход в позицию после теста уровня (отмечено красной стрелкой).

• Стоп-лосс — ставится за уровень/ближайший минимум/высчитывается математическое соотношение риск/прибыль.

Подробнее в статье «Линии поддержки и сопротивления».

Ценовые каналы

Ценовой канал — это ограниченный торговый диапазон, в котором движется цена в течение определенного времени. Границы торгового канала ограничены двумя линиями: поддержки и сопротивления.

Как и уровни, ценовые каналы  могут быть восходящими, нисходящими, и боковиками в зависимости от фазы на рынке.

Как построить ценовой канал на графике?

Для восходящего торгового канала необходимо определить начало трендового движения и по двум первым самым низким минимумам (опорным точкам) провести трендовую линию (основная линия канала). Затем, параллельно ей спроецировать еще одну трендовую линию к верхней точке, находящейся между ними.

Например, часовой график акций ПАО «ГМК Норильский никель»:

Как торговать?

Чаще всего торговля ведется внутри канала: при тестировании границы канала – вход, цель – противоположная граница канала, стоп-лосс ставится за границей канала исходя из риск-ориентиров каждого конкретного трейдера.

Вывод

В основе торговли на фондовом рынке лежат одинаковые для всех принципы. Но стратегии торговли у всех разные — просто потому, что цели и риск-профиль инвесторов отличаются. Инвестор подбирает наиболее подходящую именно ему стратегию и по уровню риска, и по тайм-фреймам, и по системе.

Сочетание фундаментального и технического анализа в торговле дает отличный результат.  Дополняющие друг друга методы позволяют инвестору обосновать сделку, основываясь на фундаментальных показателях, а применение знаний и инструментов технического анализа позволяет войти в сделку на оптимальном сочетании риск/профит.

Более подробно узнать о всех сильных и слабых сторонах ключевых методов анализа Вы можете на наших курсах обучения. На курсах повышения квалификации инвесторов «Секреты фундаментального анализа» и «Революция технического анализа» Вы научитесь проводить масштабное аналитическое исследование любой компании для принятия верного инвестиционного решения, научитесь видеть тренды и находить лучшие точки входа в акции. Базовые знания в инвестировании, в том числе вопросы технического и фундаментального анализа даются на курсе обучения Школа разумного инвестирования. Чтобы подробнее узнать о программах наших курсах, а также о наших методиках и результатах инвестирования, приглашаем Вас на открытый урок для инвесторов. Записаться можно по ссылке.

 Подписавшись на наш телеграм-канал «Краш-тест ИНВЕСТидей» Вы не пропустите вебинары с разборами самых горячих тем фондовых рынков.

Обратите внимание! В разработке уникальная экосистема для алготрейдинга и часть функционала уже готова для тестирования!

Попробуй опексбот бесплатно – экосистему для успешного трейдинга

Технический анализ в трейдинге – основы и методы, направления теханализа, фигуры и паттерны в анализе с пояснениями и с изображением.

Технический анализ в трейдинге – это способ предположения (прогнозирования) наиболее вероятного исхода, а именно будущей волатильности цен, используя прошедший их период и будущий.

Как и синоптики, рассказывающие о погодных условиях, инструменты, применяемые в теханализе и его результаты, не могут дать 100% информацию о будущем движении цен. Технические аналитики прибегают к использованию инструментов для анализирования рынка для того, чтобы сообщить трейдерам о наиболее вероятных ситуациях на бирже в ближайшем и дальнейшем будущем.

В техническом анализе используется большое количество инструментов, отображающих ценовую модель с течением времени, а результаты исследования основываются на математических вычислениях, статистике и исторических данных.

Где используется технический анализ и какова цель его применения в трейдинге?

Теханализ актуален и используется в сфере биржевой торговле, там, где в оборот вступают акции, различные товары, финансовые активы, облигации, опционы и другие финансовые инструменты, цена на которые устанавливается естественным образом в ходе соотношения спроса и предложения.

В техническом анализе ценовые модели представляют из себя объединение цены открытия, закрытия, высших и низших точек по свечам для определенного актива за некоторым период времени. Отрезок времени может быть как внутридневным (от 1-й минуты до нескольких часов), так и ежедневным, недельным и т.д.

Японские свечи в трейдинге: как читать при анализе финансовых рынков

Анализировать тенденции биржевой торговли и рынок в целом, значит выявлять актуальный тренд и быть уверенным в своих предположениях относительно дальнейшего развития цены, используя графические инструменты. Поэтому основная цель технического анализа заключается в том, чтобы определить удачный момент для выхода на сделку, разглядев разрешение для этого на самих графиках.

Направления трейдингового теханализа

Технический анализ в трейдинге имеет два основных течения:

1. Определение типичных случаев, соответствующих определенным фигурам или их комбинациям.
2. Применение графических данных.

Фигуры и паттерны технического анализа в трейдинге с изображением: что это такое и в чем их смысл

Сторонники использования в теханализе фигур и паттернов уверены, что волатильность, движение и изменение ценовых моделей  – естественный процесс для финансового рынка. Графические изображения, в первую очередь, позволяют наглядно распознать движение цен – тренды.

Кроме того, на графиках можно разглядеть динамические трендовые линии (поддержки и сопротивления). Это те этапы, ниже которых модель не может опуститься в данный момент (уровень поддержки) или выше которых не может поднять (уровень сопротивления).

Если установленные цены пробивают тот или иной уровень на графике, это указывает на появление преобладающей стороны на рынке – лидером стали либо продавцы, либо покупатели. Выход из такой ситуации неоднозначен: цена может продолжить движение вверх, а может стремительно пойти вниз.

На графической кривой различают большое количество фигур и их комбинаций, указывающий на скорое изменение тренда. Такими паттернами являются комбинации “голова и плечи”, “висящий человек”, “вымпел”, “бриллиант” и т.д.

После появления элементов на графике, участники биржевой торговли, практикующие данное течение, сворачивают или разворачивают позиции.

Как использовать фигуры технического анализа в трейдинге, их значение

Индикаторы: что это такое и как применяются в графическом анализе?

Во втором течении теханализа применяются специализированные графические элементы – индикаторы. Данный инструмент дает конкретный знак, подтверждающий разумность купли/продажи активов.

Визуально индикаторы выглядят как графические изображения, рассчитывающиеся и формирующиеся в качестве дополнения к ценовому модулю. Строятся они согласно среднему значению цен или тенденции их изменения.

Располагаются индикаторы или рядом с графиком по ценовому модулю, или в формате отдельного интерактивного колеблющегося графика в другой вкладке. Независимо от варианта отображения главная задача этого инструмента – стабилизировать, отобрать случайную волатильность и четко указать тенденцию по ценовому модулю на рынке на текущий момент.

Справка! Самые легкие в изучении и настройке и, согласно многочисленным проверкам, наиболее надежные графические инструменты – скользящие средние линии, то есть графики, отображающие среднее значение ценового модуля за последний промежуток времени.

Например, 10-дневная скользящая средняя – это смоделированное изображение, каждая точка которого указывает среднее значение ценового модуля за последние 10 дней. От схемы самой цены, данное построение отличается более сглаженным и конкретным мотивом.

Технический анализ: основы для начинающих

Существует три основных положения, на которые опирается вся суть технического анализа:

1. В цене заложено все. Необходимо разбираться и быть в курсе, из чего в данный момент возникает конкретная цена финансового актива. Последователи данного способа анализирования биржевой торговли утверждают, что все последние обновления, все колебания сторон на бирже (продавцы-покупатели), все организации, контролирующие работу финансовых предприятий и ожидания участников биржевой торговли – все входит в состав текущей цены. Важно это осознать и лишь потом выходить на биржу.
2. Движение ценового модуля зависит от текущей тенденции. Модуль не сбивчив и меняется не по своей прихоти, а опираясь на конкретные причины. Чем они нагляднее, тем быстрее это изменение уловит участник биржевой торговли. Все участники – люди, следовательно, преследуют цель заключить выгодную сделку. Таким образом образуется предложение, а из него вытекает спрос – основной механизм рынка. По такому принципу и формируются тренды.
3. Движение цен, согласно истории, периодично. Указать на причину этого сложно: возможно, дело в психологических сценариях человеческого поведения. Отсюда следуют автоматические действия: если ситуация на рынке нестабильна – активы продаются, спокойная – покупаются. Существует и обратный эффект – ценовой модуль возрастает, когда подается сигнал, считывающийся всеми трейдерами и инвесторами, о купле актива.

Основы и методы технического анализа в трейдинге – обучение для начинающих и продвинутых трейдеров:

Интересно!Частые изменения и развитие рынка сейчас уже никого не удивляет, поэтому уследить и постараться успеть за новыми привычками биржи – трудно, но не менее любопытно!

Кроме того, теханализ может быть использован по отношению к любому финансовому инструменту. Существуют более удобные активы, поддающиеся обработке и контролю, а есть менее “Техничные”, но это не значит, что за ними нельзя уследить.

Анализирование рынка: технический или фундаментальный метод

Анализировать рынок криптовалюты можно несколькими способами и, если вы мечетесь в выборе, используйте оба!

В обоих способах есть элементы, которые необходимы в работе с финансовыми инструментами. Разберем каждый метод более подробно.

Основы технического анализа

Классический тех анализ базируется на следующих категориях исследования:

• стандартный анализ – выявляет возможные варианты изменений ценовых модулей, используя визуальный метод – очерчиваются паттерны и линии на графическом отображении цены;

  

• графический анализ с использованием индикаторов – выявляет варианты изменения ценового модуля, используя математические вычисления;
• исследование полных объемов – определяет вероятность изменения ценового модуля в будущем с позиции количества сделок, выполненных с финансовым инструментом, которые привели к изменениям цены;
• анализирование рынка с помощью свечей – рассматривает вероятность движения цены, основываясь на сочетании японских свечных элементов.

Итак, что же представляет из себя каждая категория исследования.

Стандартный анализ

Смысл способа в том, что формируется график линий ценового модуля, который начинает тренды и указывает направления, в которых будет меняться цена, а также ее уровни, указывающие районы, где участники биржевой торговли максимально вовлечены – такое поведение характеризует вероятные варианты продолжения, неопределенности или разворота текущего тренда.

Используя линии, трейдер или инвестор может соединить конфигурации максимального и минимального значения цены, подчеркнуть паттерны теханализа, которые своим месторасположением указывают на дальнейшее развитие тенденции.

Это фигуры, указывающие на изменения ценового модуля в ближайшем будущем: паттерны разворота, неопределенности и продолжения.

Обратите внимание! Прежде чем использовать данный тип анализа убедитесь, что вы обладаете достаточным количеством знаний. Даже незначительные ошибки могут привести к серьезным убыткам.

За продолжение тенденции отвечает флаг и вымпел. Они образовываются на графическом изображении следующим образом: крупные трейдеры или инвесторы хотят приобрести финансовый инструмент на выгодных условиях, если ценовой модуль практически без препятствий меняет свое положение по тренду и сохраняет стабильность в своих изменениях (с позиции технического анализа цены во внимание берутся и базовые ее факторы).

Таким образом, на графике такие паттерны отображаются неожиданными резкими скачками цены (древками), позже добираются позиции (полотнища), затем подается импульс, который определяет ширину двух этих элементов.

Главный паттерн неопределенности – треугольник. Он формируется, когда на рынке устанавливается равенство между покупателями и продавцами, когда неизвестно, чья сторона перевесит и в каком направлении будет двигаться цена дальше.

На графическом отображении треугольник составляют минимальные и максимальные значения, а также угасающая амплитуда изменений, которая указывает на то, что одна из сторон участников уступает другой.

За разворотные паттерны отвечает несколько типов фигур и их комбинации, наиболее популярными являются фигуры “Голова и плечи”, “Кратные вершины”, а также “Двойное/тройное дно”.

Главная суть категории этих паттернов в том, что они твердо указывают на неспособность доминирующей стороны перенять ценовую модель на себя, когда та перешла на сторону соперника. Графически они располагаются в конце тенденции и сформированы не обновляющимися максимальными значениями цены с предполагаемой сменой направления.

Графический анализ с использованием индикаторов

Категория индикаторов включает в себя математические способы выявления как неоправданно завышенных (перекупленных), так и неоправданно заниженных (перепроданных) ценовых модулей в отношении прошедших диапазонов движения.

Любая тенденция имеет как период роста, так и торможения/спада в развитии. Следовательно, можно приобрести финансовый инструмент по выгодной стоимости в растущей тенденции с последующей перепродажей по высокой цене, или купить актив по наиболее привлекательной стоимости, используя осцилляторы.

Базовыми осцилляторами (индикаторами) являются “Индексы Относительной силы” – Relative Strength Index. Они указывают на условия цены в пределах сформировавшихся и по порядку сменяющихся диапазонов волатильности ценового модуля – как вверх, так и вниз.

Справка! Ведущие осцилляторы и индикаторы часто смешивают между собой, получая эффективные комбинации для фильтрационной работы на фондовом рынке. Отдельно осцилляторы используются для конкретной выборки наиболее привлекательной стоимости.

Исследование полных объемов

Исследование объема торгов на рынке в последнее время набирает популярность. Анализ объема торгов может осуществляться в стандартном ТА или с применением новых способов: кластерный анализ и исследование горизонтальных объемов.

Анализирование рынка с помощью свеч

Данный способ анализа зародился еще в средние века и был придуман японским трейдером Мунехиса Хоммой. Принцип работы свечного анализа заключается в том, что составляются некоторые прогнозы относительно ценового модуля с помощью комбинаций японских свеч в отношении друг друга.

Этот вариант также предполагает работу отдельных свечных элементов, которые указывают на определенный смысл в зависимости от месторасположения тенденции на данный момент.

Логика свечного анализа кроется в том, чтобы сообщить участнику биржевой торговли силовом балансе сторов при равенстве цен открытия и закрытия.

Фундаментальный анализ: в чем его суть

Финансовые и биржевые ниши обладают свойством стихийности: даже самые незначительные ситуации, изменения или неприятности обязательно приводят в неуравновешенное состояние ценовой модуль – меняется курс валюты, изменяются котировки.

Такие ситуации могут иметь долгую перспективу (экономические кризисы), а могут закончиться за несколько мгновений – период такого колебания зависит от масштаба события и то, как оно повлияло на финансовые средства.

Фундаментальный анализ в трейдинге – это способ, позволяющий биржевым дельцам менять свое поведение в процессе сделки.

Для проведения фундаментального анализа необходимо постоянное течение новой информации, а также достаточное количество знаний и настоящая четкая интуиция участника биржевой торговли. Учитывая это, важно не только уметь быстро найти и обработать новостную информацию, но и успеть поменять свое поведение до того, как информация перестанет быть актуальной.

Инструменты, используемые в техническом анализе

Технический анализ хорош тем, что для его проведения трейдер может использовать любые удобные и эффективные относительно его работы инструменты, так как таковых насчитывается достаточно большое количество. Однако ведущими в биржевой отрасли уже на протяжении долгого времени остаются линейные инструменты.

Линейные инструменты ТА включают в себя набор линий: вертикальные, горизонтальные и трендовые.

Вертикальные элементы являются отличным указателем на зарождение нового торгового периода и сигналом о публикации важнейших новостных данных.

Горизонтальные элементы дают возможность провести на тенденции ценовой канал (зафиксировать уровень поддержки и сопротивления). Пересечение данных ступеней указывает на смену текущего на финансовом рынке тренда.

Трендовые элементы, в свою очередь, дают возможность оценить зародившиеся тенденции.

Интересно! Некоторые участники биржевой торговли проводят уровни под углом – чем градус угла выше, тем большую силу набирает тенденция. Поэтому линия, выстроенная под углом 45° считается сильно направленной тенденцией.

Как проводить технический анализ: пошаговая инструкция к анализированию биржевой и финансово-рыночной отрасли

Основная масса торговых алгоритмов является составляющей одной из следующий категорий:

• торговля по трендам;
• торговля пробоев;
• торговля в стабильном направлении;
• контртрендовая торговля.

Прежде чем приступать к работе, важно определиться с категорией, к которой будет относиться ваш алгоритм, так как уже специально под него будут подбираться определенные инструменты.

Рассмотрим подробнее первые две категории: они наиболее популярны и требуют более конкретных знаний.

Торговля по трендам

В данной отрасли выигрышной является формула: тенденция+значимая область+сигнал для входа.

1. Тенденция. Здесь выгоднее использовать скользящие средние линии.
2. Значимая область – это горизонтальные уровни, линии тренда или скользящие средние элементы.
3. Сигнал для входа. В качестве сигнала для входа можно использовать любой метод анализирования рынка из представленных выше. Например, это будет свечной анализ.

Торговля пробоев

Колебания ценового модуля не последовательны, у них нет определенной закономерности. Периоды с незначительным колебанием цены сменяются временами, когда ценовой модуль скачет вверх-вниз. Это указывает на то, что лучшим временем для пробоев является период низких колебаний цены.

Закономерность:

1. Определяем уровень колебания цены: высокая волатильность ценового модуля или низкая. Для этих целей можно использовать осциллятор ATR, он позволяет определить состояние биржи на данный момент. Период низких колебаний указывает на то, что в скором времени рынок ждут новшества.
2. Ждем сигнал для входа.

Преимущества и недостатки технического анализа

Как и любой способ, используемый на финансовом рынке, процесс ТА имеет свои преимущества и недостатки.

Сильные стороны:

• ТА может использоваться в отношении любых финансовых инструментов и на любых нишах: подходит как для валютных, так и для фондовых бирж различных стран мира;
• использование графиков позволяет трейдеру отдельно проанализировать любой период времени – от 60 минут до столетия;
• способы, используемые в теханализе, базируются на действиях, происходящий на реальной бирже;
• вся информация, которая используется в ТА, является актуальной на текущий момент.

Слабые стороны:

• субъективность. Взгляды двух разных участников биржевой торговли на определенную ситуацию могут быть совершенно разными, а начинающий трейдер с легкостью заметит то, что он хочет увидеть, а не реальную картину, которая в данный момент творится на рынке;
• ТА говорит лишь указывает на некоторую вероятность того, что какое-либо событие наступает, но не дает конкретных гарантий, что оно именно произойдет;
• теханализ базируется на математических операциях, поэтому новичкам, которые могут не обладать достаточным количеством знаний и навыков, данный способ анализирования рынка покажется сложным и непосильным;
• технический анализ основывается на актуальной информации и свежих новостях, поэтому важно уметь быстро находить, обрабатывать новость и использовать в период ее актуальности.

Невзирая на свои недостатки, ТА – один из надежных инструментов, позволяющих осуществлять глубокий и качественный анализ.

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.