Руководством по торговле на бирже

Когда я только начинал, я не понимал, что такое облигации, фонды и акции, какой-то там ИИС с выбором налогообложения, что за технический и фундаментальный анализы, как диверсифицировать портфель и зачем нужен риск-менеджмент. В данной статье я объясню основные принципы инвестиций и фондового рынка, чтобы у вас была шпаргалка на все вопросы.

Что вообще тут происходит?

Есть Биржа на которой осуществляется торговля ценными бумагами, эдакий рынок с различными отделами. Но нас на него просто так не пустят, для этого необходим посредник — Брокер, который имеет лицензию и который покупает или продает активы беря за это комиссию. Мы подходим в нужный нам отдел, например, фондовый рынок, и покупаем там тот или иной товар через брокера.

Какого брокера выбрать? Любого, который вам удобен и у которого низкие комиссии, не более 0,05% на сделку. Кстати, недавно проводил опрос в канале, кто каким брокером пользуется, и 440 голосов от 600+ проголосовавших, было отдано за 1 из 9 брокеров.

Какие биржи бывают?

Перечислю некоторые из известных:

Последняя, кстати, очень часто косячит:

В 99% случаев вы будете торговать через СПБ Биржу (иностранные ценные бумаги) и Московскую биржу (российские ценные бумаги). Если хотите торговать напрямую с американских бирж, то вам необходимо регистрироваться у иностранного брокера, но и там есть свои минусы и плюсы.

Когда лучше торговать?

С недавнего времени СПБ Биржа открыла торги по некоторым акциям с 7 утра. Если вы покупаете иностранные ценные бумаги, то покупать необходимо после открытия основной сессии американской биржи, где есть ликвидность и на которой задается вектор направления.

Полностью расписанный торговый день по часам вы можете посмотреть в другой моей статье посвященной этому.

Типы сделок на фондовом рынке

Что же можно купить на фондовом рынке?

Акции

Акции — это ценные бумаги, которые подтверждают право владельца на определенную долю в бизнесе. Купили вы акцию Microsoft и можете всем смело говорить, что вы стали совладельцем и у вас есть доля в бизнесе данной корпорации.

Заработать на акциях можно в двух вариантах:

1) Вы купили акцию, например, за 100$, а продали через n срок за 150$, итого вы заработали 50$.

2) Вы держите акцию и получаете дивиденды, это часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами. Например, у вас 2 акции по 1000$, дивидендная доходность составляет 1%, в итоге вы получите в n день свои заслуженные 20$ к имеющимся акциям.

Облигации

Облигации — это когда вы кредитуете компанию или государство. Так, давайте поподробнее. Есть компания N, ей необходимы деньги, вы даете ей деньги, а взамен получаете облигацию, в которой указано сколько денег у вас взяли в долг, когда их отдадут и с каким процентом. Это классическая долговая бумага, которая представляет по факту удостоверение займа.

Облигации бывают государственные, так называемся ОФЗ (Облигации федерального займа), региональные облигации, например, какого-нибудь Красноярского края или же корпоративные, например, Челябинской строительной компании.

Фонды

Фонды (ETF) — это готовый набор определенных бумаг. Фонд покупает акции различных компаний и выпускает свои универсальные акции, вы покупаете акцию фонда и начинаете владеть долями во всех акциях, которые есть в данном фонде.

С точки зрения инвестора, это закрывает вопрос необходимости диверсификации портфеля за относительно небольшую сумму. Например, вы ходите купить акции банков BAC, GS, MS, но денег у вас не хватает, вы берете и покупаете фонд KBE, в который включены все известные банки.

Отличие между брокерским счетом и ИИС

Простыми словами брокерский счет это фактически личный кошелек для хранения средств и ценных бумаг, который открывается лицензированной компанией-брокером.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это также брокерский счет, который могут открыть граждане РФ и который имеет ряд некоторых преимуществ связанных с налогами.

Также разница в том, что при всех плюсах по налогам на ИИС есть один существенный минус — нельзя выводить средства в течение 3 лет, иначе вы потеряете все плюсы по налогам.

Что там по налогам на ИИС?

Есть 2 варианта с налогами, вычет типа А и Б.

Вычет типа А

Если вам платят официально зарплату, то работодатель отчисляет 13% в налоговую. При открытии ИИС с вычетом типа А, вы сможете возвращать себе часть налога, который работодатель заплатил за вас.

Т.е. положили на счет 100 000 рублей и в следующем году оформляете вычет, получаете на свой счет от налоговой 13000 рублей. Максимально можно вернуть 52000 рублей, для этого необходимо пополнить счет на 400000 рублей.

Вычет типа Б

Освобождает от 13% налога с дохода от полученной прибыли. Т.е. наторговали в плюс на 100 000 рублей, в итоге выведите все 100 000 рублей, а не 87к, где 13000 рублей ушли бы на налог.

Какой тип вычета выбрать для ИИС?

Если работаете на себя, у вас свой бизнес или вы уверены в своих инвестиционных способностях, то берете тип Б, если вы работаете официально, вы долгосрочный инвестор или новичок, то тип А.

Отличие трейдера от инвестора

Трейдер – это человек, который пытается получить прибыль исходя из движения цены. Типичный спекулянт, купил дешевле — продал дороже.

Он в первую очередь смотрит на график и изучает, как менялась цена на протяжении определенного временного интервала. Если изучать график достаточно долго, можно заметить, что цена движется по определенным законам, паттернам. Паттерны формируются за счет того, что толпа имеет особенность одинакового реагировать независимо от того, когда это произошло 50 лет или 5 минут назад. Используют технический анализ.

Инвестор – это человек, который хочет получить потенциальную прибыль основываясь на фундаментальных показателях компании, изучая мультипликаторы и перспективы.

Логика инвестора заключается в том, что если бизнес хороший, перспективный, рано или поздно котировки компании вырастут и он получит прибыль. Используют фундаментальный анализ и иногда в дополнении технический.

Что лучше?

Нет ответа, все зависит от кол-ва средств, сроков, знаний и целей.

В трейдинге больше стресса и сделок, отсутствие заморозки денег, большая потенциальная прибыль, психология толпы и математический подход. Сроки сделок от пары секунд до нескольких месяцев.

В инвестициях практически нет стресса, есть заморозка денег, сложный и трудоемкий процесс изучения компании для покупки акции. Сроки сделок от нескольких лет.

Выбирать подход вам, какого-то правильного выбора нет.

Фундаментальный и технический анализы

С помощью технического анализа прогнозируется изменение цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом и в текущий момент. В его основе лежит анализ временных рядов цен, чаще всего графиков с различными таймфреймами.

Фундаментальный анализ основан на исследовании экономических, финансовых и производственных показателей компании и их инвестиционной привлекательности. Для определения с большой степенью достоверности реальной или «справедливой» стоимости ценных бумаг.

Про один из вариантов технического анализа я писал ранее:

Что такое диверсификация

Диверсификация — распределение капитала между разными инвестиционными инструментами. Это помогает защитить портфель от убытков при падении отдельного актива, сектора или целого рынка.

Если вы инвестор, то используете правило, что размер облигаций в портфеле должен равняться вашему возрасту. Вам 30 лет? значит 30% в облигациях.

Начинаете делать разбивку по активам:

Облигации будут служить, как защитный актив. Фонды необходимы, когда вы не хотите разбираться с компаниями или хотите купить сразу определенный сектор, например, акции китайских компаний — KWEB. Акции же могут принести максимальный доход при таком же большой риске.

При выборе акций делаете разбивку по секторам, например, 10% на каждый из секторов. 10% на авиа, 10% на нефтяной сектор, 10% здравоохранение, 10% на технологические компании и т.д.

Как сохранить депозит с помощью риск-менеджмента

Всегда используйте риск-менеджмент, это значит, что необходимо полностью исключить «котлетинг» в 1 акцию, и входить в каждую сделку ± равными частями.

Допустим, у вас 10000$, вы можете открыть 10 позиций по 10% в каждой. Риск на сделку 5%, итого если вы закроете позицию в минус, для всего вашего депозита это будут крошечные -0.5%.

Да, вы не получите много прибыли с 1 сделки, но у вас, как минимум, будет больший шанс сохранить ваш депозит.

Зачем нужна маржинальная торговля и как ее правильно использовать?

При подходе описанном выше можно смело использовать плечи.

Маржинальная торговля это торговля на заемные у брокера средства. Кредит, за который вы платите ежедневную плату.

Плечами мы пользуемся в 2-х случаях:

1) Увеличивая среднюю позицию, т.е. при плечах х2, у вас средняя будет не 1000$, а 2000$, но позиция останется также 10%

2) Вы открываете не 10 позиций по 2000$, а 20 позиций по 1000$, тем самым получая большую диверсификацию.

Оба варианта имеют право на существование и это правильное использование маржинальной торговли, ей можно и нужно пользоваться.

Процентное распределение плечей по позициям

Сделайте для себя правила по% позиций, например:

10% — тренд восходящий, не перегрета, индикаторы без расхождений, новостной фон отличный, все сходится по стратегии.

5% — торговля против тренда или ожидание новостей.

2.5% — торговля против тренда, расхождения в индикаторах, ожидание новостей, низкая ликвидность.

P.S. Всем большой прибыли и минимальных потерь 🚀

Дисклеймер: В процессе написания статьи про трейдинг, было много споров. Хотелось написать сразу обо всем. Все сделать сразу правильно. Без воды, и по делу. Да ещё и объективно. Но в процессе стало понятно, что статью на 100+ тысяч слов читать никто не будет. Поэтому пробежимся галопом по основным аспектам, И оставим много ссылок. Очень много ссылок. Но не на сторонние ресурсы. А на книги!

Итак… статьи про трейдинг не пишут трейдеры. Им некогда. Они трейдят. Но кому-то их писать нужно. Причем писать простыми словами. Чтобы понял и новичок, и перед профи не сильно стыдно было. Поэтому начнем… Трейдинг это…

Просто о сложном. Что такое трейдинг. И чем можно торговать?

Трейдинг это процесс покупки или продажи чего бы то ни было, с целью на этом заработать. Да, Дядя Ваня на рынке, торгующий мясом — тоже своего рода трейдер! 

Шутки в сторону! Трейдинг — это процесс покупки и продажи финансовых инструментов. Финансовыми инструментами в данном случае могут выступать:

1. Акции компаний.

2. Деривативы — (Контракты между участниками рынка, основанные на стоимости основного актива).

3. Товары.

А форекс? А криптовалюты? Форекс — в своем чистом виде, это торговля деривативами. Т.к. вы физически не покупаете разные валюты, а только играете на их трейдинг курсе. Тоже касается и опционов (не бинарных, хотя и их тоже), это обычно бумаги, которые дают вам право что-то выкупить, в какой-то срок по какой-то цене. И облигации, это торговля деривативами. И форварды тоже. И опционы на фьючерсы. И фьючерсы на опционы на форварды на свопы. И индексы тоже…

В общем, торговать можно чем угодно. Но большая часть того, что вы собираетесь продавать или покупать, это производные финансовые инструменты. Т.е. искусственные.  И цена на них формируется с регулированием, которым занимаются люди, которым доверяют остальные участники рынка.

Регулирование, это не установка цены. Это скорей апробация обоснованности цены, сформированной на рынке. 

Здесь конечно, возникает вопрос «а криптовалюты, децентрализация и всё вот это вот?». Вот у них нет регуляторов, и вы видите как их шатает? От 0 до 100-ни за 10 секунд, и обратно. 

Вывод: трейдинг (торговля) — осуществление операций по покупке и продаже актива, в общественном месте (рынке). 

Всё остальное тонкости, которые новичкам нужны не будут.

А где собственно, торговать? Виды рынков

Загвоздка… В идеальном мире. Для каждого вида финансового актива, должен быть свой рынок.

1. Межбанковские торги для валютных пар.

2. Фондовый рынок для акций и ряда деривативов.

3. Сырьевой рынок для опционов и фьючерсов на товары.

Заметьте, здесь нет слова «форекс», «валютный рынок» и «криптовалютная биржа». Во-первых, потому что криптовалюта создавалась как что-то «децентрализованное, на общем доверии» и вот это вот все (помним о Бутерине, и его децентрализованных биржах). 

А во-вторых. Потому что Форекса не существует… Ну или его не должно существовать. И даже любимый всеми Dukascopy, и не любимый всеми Альпари существовать не должны. Как и другие трейдинг сайты.

Вообще здесь должно быть объяснение про то, что ликвидность, маржинальность и объемы банковских торгов настолько велики, что частное лицо никак не может повлиять на них. Должны быть причины объяснения, почему трейдер с его деньгами (пусть это даже будет миллион долларов) не может быть участником валютного рынка. Что банки используют межрыночный арбитраж, и пересылают друг другу миллионы долларов ежесекундно. Что это все необходимо для товарного оборота. Но на это можно посвятить отдельную статью. Как можно посвятить отдельную книгу, пытаясь простыми словами объяснить что фондовый рынок это…

По крайней мере, в идеальном мире. Поэтому спускаемся с небес на землю, и рассказываем, что такое «кухня». А если останется время, распишем, и почему это слово стало матерным!

Неидеальный мир: Много ненадежных бирж в оффшорах

Итак… Загвоздка. Для того, чтобы торговать чем-либо: акциями или деривативами. У вас должна быть… Лицензия трейдера! 

А ещё, о ужас. Вы должны платить налоги! Налог подоходный, и рассчитывается как «разница между покупкой и продажей актива на процент в вашем государстве». (это упрощенная формулировка, просьба не бить сильно).

А значит. Трейдер должен… Иметь лицензию. Сдавать ворох отчетностей. А к межбанку его вообще не подпустят. А как платить налог на крипту? стоимость продажи минус 0? Так и обанкротиться недолго

В общем вопросов много. А ответ один — «Кухня». Он же брокер. Он же разводила. Он же… Выбирайте любое удобное для вас слово.

Но что такое эта ваша кухня? В Идеальном мире. Кухня это — брокер, которые собирает внутри своей платформы заявки трейдеров, объединяет их в пакеты, и исполняет их на ближайшем ликвидном рынке.

Заявки. Ликвидность. Пакеты. Рынки… В общем. Так, как у вас нет лицензии. а у брокера есть, то он может собрать все ваши пожелания «купить дешевле, продать дороже». Сесть на поезд, приехать на Уолл-стрит, и передать эти бумаги главному банкиру. 

Главный банкир их подпишет. И потом брокер назад на поезде, приедет к вам и отдаст вам ваши акции. (все это можно и через интернет, но с поездом как-то аналогия ясней).

Но, давайте подумаем со стороны брокера. К примеру, есть 10 заявок на покупку доллара. И 10 заявок на продажу доллара. И они совпадают. Так зачем ему выводить эти заявки в общий рынок, если он может разрешить их внутри себя. Не выходя из дома скажем так.

Размер комиссионных не поменяется. А вот мороки сильно меньше… «А если ещё…»

Кухня в плохом смысле слова

И вот это вот «А если ещё…» и приводит нас к мошенничеству. А именно к тому, что брокеры создают маленькие, внутренние рынки, неправомерно. И разрешают все заявки внутри себя. Т.е. не выводя их на рынок.

Но количество заявок может быть неравномерным. И нельзя делать так, чтобы внутренний курс сильно отличался от внешнего (ну не может доллар у конкретного брокера стоить 30. А у другого 130).

Поэтому, брокер, становиться Контрагентом ваших сделок. И он начинает играть с вами. И в этот момент…

Ему становиться выгодно сделать так, чтобы вы сливали ваши деньги у него. Т.е. заработок смещается с «комиссионных» на «чистую прибыль». Ведь сделка все равно не выносится в общий рынок. 

И дальше зависит только от жадности брокера.

Все они, делятся на:

1. Брокеров с умеренным преимуществом (комиссионные, плавающие спреды, внезапные комиссии на ввод и/или вывод средств). 

2. Онлайн-казино. Манипуляции с котировками, баги, проблемы с ликвидностью и пр.

3. Купюроприемник. Залил деньги… и забудь. А потом ещё и менеджер позвонит, и скажет что на твоё имя кредит взяли.

А будет ли брокер прикидываться, что он «фортс, форекс, межбанк, криптовалютный, самый честный». Это уже совсем другая история.

Криптобизнесмены: просто помните, что когда вы проводите сделку не через холодный кошелек, и не напрямую через блокчейн, а на ваших любимых Exmo, Binance, CoinWallet, Etoro. Это все ещё брокеры кухни, которые взимают свою плату за скорость операций. В противном случае вся ваша «торговля по уровням сопротивлений через 9-ую волну мартингейла» уперлась бы в предел ликвидности и очередность на исполнение у майнеров…

Что там с промежуточными итогами?

Торгуйте где хотите. Проверьте брокера на честность. И выбирайте рынок, который вам больше импонирует. Или тот, на котором вы научи(лись)тесь торговать. 

Можете заморочиться и выйти на реальные биржи. Но для этого ваш торговый капитал должен исчисляться со старта в тысячах долларов. Ну а многие биржи, предлагают начинать с 10-ти долларов или их эквивалента.

Так, что все мы торгуем на «кухнях». Просто выбираем ту, что с «Евро-ремонтом».

Три столпа трейдинга. Много книг и ссылок.

Итак… Мы разобрались с тем, где мы торгуем, и чем мы торгуем. Остался только один вопрос. И именно о нем:

• Написаны тысячи книг.

• Созданы миллионы каналов.

• Сделаны миллиарды курсов.

Ну и он ключ к вашим «заветным яхтам, машинам, пароходам, и путевкам на #сказочноеБали». 

…Торговля…

Итак, чтобы стать мультимиллионером, вам нужно прочитать, и НАУЧИТЬСЯ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ В СОВЕРШЕНСТВЕ следующими пособиями:

1. Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Александр Элдер. — база по техническому анализу

2. Путь черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры. Куртис Фейс. — расчет математического ожидания, как ключ к вне системному трейдингу

3. Марк Дуглас. Трейдинг в зоне. — база по позиционному трейдингу

4. Р.Г. Хагстром «Уоррен Баффет. Как превратить 5 долларов в 50 миллиардов» (только для фундаментального анализа, внутри не все про Баффета).

5. Райан Джонс «биржевая игра». — очень много полезного про существующие системы ММ и РМ (мани и риск менеджмента).

Это далеко не все. Но эта та база. И вместо того, чтобы записываться на трейдинг обучение у очередного гуру, лучше прочтите эти книги. Методы описанные в этих книгах, пересказанные из уст в уста. Из книг в статьи. Из статей в платные курсы. А оттуда обратно в статьи. Перевранные доходят до вас.

В общем «Трейдинг с нуля это просто… Говорили они… Я прочитал эти ваши 3500 страниц… и все равно слил депозит, потом записался на новое обучение трейдингу. И снова слил депозит». Тут, если коротко, мало только прочитать, и/или выучить эти книги. Их ещё нужно уметь применять, и адаптировать к современным условиям.

Так, но мы же обещали три столпа трейдинга?

1. Анализ.

2. Психология.

3. Управление рисками.

Все просто!

Пользуясь анализом (их много) вы пытаетесь угадать (не спрогнозировать) движение выбранного актива (амплитуду, котировки, время).

При помощи управления рисками, вы учитесь ставить правильное количество денег на вашу «угадайку».

А психология поможет вам не войти в «азарт», перестать «бояться» и начать «торговать, а не играть». 

И зачем нужны были 3500 страниц базовых книг? А вот тут и переходим к самому интересному… 

Внимание. Дальше будет много терминов. Определений. Каких-то попыток объяснить сложные штуки простыми словами. Если автор где-то упрощает, или искажает, он делает это с целью объяснить вещи, а не потому что он не понимает, о чем говорит.

А что там быки, медведи и про играть на понижение… непонятно.

Я совершенно забыл, что статья для новичков. А значит перед тем как объяснять «тонкости волнового анализа в пятой подволне третьего тупого треугольника для биткоина», надо бы рассказать, как вообще происходит торговля на рынке.

Помним. Мы не в идеальном мире. И между нами и рынком брокер. Чаще всего кухня. Но иногда может быть и что-то реальное. Не суть. 

Мы занесли брокеру денег. И теперь у нас на счету есть чем торговать. Мы смотрим на актив (валютная пара, фьючерс на железо, Эфир из мира криптовалют, неважно).

Быки

И думаем. Вот он сейчас пойдет вверх. Что надо делать? Правильно. Берем деньги. Покупаем актив. Ждем пока подрастет. Продаем. Вуаля… профит! 

Это называется играть в длинную (на повышение). В длинную играют быки.

А теперь вопрос. 

Вот у нас есть деньги. И мы сейчас точно уверены, что актив на который мы смотрим упадет. Что нам нужно делать? Вопрос очень неочевидный…

Медведи

В общем… Нам нужно у кого-то взять этот актив в долг… (подсказка, у брокера). Быстро его продать по текущей цене, и сидеть ждать. Дождаться пока актив упадет в цене до понравившегося нам уровня, выкупить его и отдать брокеру.

Брали мы в долг что? Актив. Отдали что? Актив. Он подешевел? Подешевел. А значит у нас остались деньги после его повторной покупки. 

По-умному это называется «Шортить» (играть на понижение). Шортят медведи.

Если все пойдет хорошо, то вы зарабатываете. Если вдруг актив начал расти, вы теряете. Потому что должны выкупить его в указанный срок вне зависимости от его цены. 

Собственно, из этого и состоит вся торговля. И когда вас спросят что такое трейдинг, вы с умным видом начнете рассказывать про медведей, которые взяли у кого-то в долг!

А что там с margin call, и leverage?

Хорошо, перед собственно анализом, остановимся ещё и на этом. Ранее мы говорили, что можем взять у брокера в долг. Но это в «долг» не обязательно может быть «товаром для шорта». Мы можем взять у брокера и денег в долг.

Мем смешной. Ситуация страшная!

Но Брокер не дурак, и деньги даёт не просто так. Он позволяет ими торговать. И только в определенной пропорции к уровню вашего депозита.

Допустим. У вас есть 10 долларов. Брокер может дать вам 100 долларов (леверидж х10), и позволить на них торговать. Но при этом, брокер будет внимательно за вами следить. И автоматически пересчитывать уровень вашего депозита, в зависимости от движения котировки.

Ну вот к примеру. Решили вы купить что-то, что стоит доллар. На 10 долларов, вы можете купить этого 10 штук. И если оно поднимется в цене на 10%. Вы заработаете 1 доллар.

А теперь давайте представим, что у вас есть 100 долларов. Из которых ваших, только 10. Если что-то вырастет на 10%. То вы заработаете 10% от 100 долларов. Т.е. вы удвоите деньги от вашего реального капитала.

Но если вы оказались не правы, то и стоимость ошибки вырастает пропорционально. И активу достаточно упасть всего с доллара до 90 центов, чтобы вы потеряли все свои сбережения.

Рискованно, да. А чтобы в случае негативного движения, вы ещё и денег брокеру не остались должны. Существует Margin call. Это когда котировка достигает определенной отметки, и брокер принудительно закрывает вашу позицию, потому что иначе вы будете неспособны её оплатить.

Надеюсь, получилось доходчиво. Но попрошу вспомнить про «кухни, скрытые комиссии, заинтересованность брокера, контрагентство» и другие умные слова, которые я написал ранее о хороших и нехороших брокерах, чтобы подумать о том, как пользоваться левериджем (кредитным плечом).

Анализ. Технический. Фундаментальный. Экспериментальный.

Коротко о сложном:

1. Фундаментальный анализ — не анализ.

2. Технический анализ — тоже не анализ. 

Но это не главное. 

Главное — что любые выводы, и прогнозы сделанные при помощи «анализа», не дают 100% гарантии движения выбранной котировки в указанную сторону. Все. Ваше обучение трейдингу закончено. Можете идти торговать… шутка. Теперь к сути.

Фундаментальный анализ котировок на бирже

Фундаментальный анализ котировок — это анализ всех текущих параметров, влияющих на цену актива. Чаще его применяют в отношении «классических» и институциональных рынков. 

Абстрактный пример. Допустим есть завод. Завод стоит денег. Завод выпускает товар. Товар стоит денег. У нас есть данные о стоимости завода. О его товаре. И о его обороте. И допустим у нас есть данные о зарплатах сотрудников и налогах. В общем мы знаем, сколько этот завод зарабатывает.

Дальше. Допустим этот завод выпускает 1.000 акций. И за 1.000 акций, он хочет. Ну допустим миллион долларов. Мы прикидываем, сколько стоит завод. Сколько он зарабатывает. Есть ли у него перспективы выпускать/зарабатывать больше. И сравниваем эту сумму с запрашиваемым миллионом.

Дальше у нас есть три сценария. Завод может быть недооценен, в этом случае его акции через время вырастут. Завод может быть переоценен, в этом случае его акции со временем упадут. Завод может стоить ровно столько, сколько он стоит, тогда они будут стоить дальше миллион за 1000 штук.

В реальности все сложней. У нас есть долговые обязательства. Объемы производства, реновации, перспективы, тонкости индустрии. Разные финансовые инструменты. Пыль в глаза и куча других параметров.

Но вся суть фундаментального анализа, это оценить условную компанию. И вычислить, дороже ли она, или дешевле чем должна стоить. 

Лучше всего это описано у Р.Г. Хагстрома. И всякие крутые инвесторы (типа У.Баффета, покойного Сороса и пр.) только и делали, что оценивали компании по куче разных параметров, и покупали или продавали их акции в соответствии с результатами анализа. Не всегда верно. Но именно так это и работает.

Технический анализ и причем тут психология толпы

Технический анализ… Куда более веселая штука. В общем это психология в картинках. Вы показываете человеку бабочку. А он говорит, куда пойдет трейдинг курс криптовалют. Шутка конечно, но недалека от правды.

В общем, вся суть технического анализа сводится к психологии толпы. Толпа при схожих ситуациях ведет себя схожим образом.

Следовательно, если у нас есть 1000 похожих ситуаций, мы можем говорить о том, что вероятней всего в 1001-ый раз, все пойдет тем же путем.

Но есть проблема. У трейдера на руках, нет психологических портретов всех участников рынка. Да и сам он является участником рынка. Следовательно, лицо заинтересованное.

Ну и как при помощи картинок, определить что сейчас думает толпа?

1. По паттернам. Их называют фигуры.

2. По уровням. Поддержки и сопротивления.

Если грубо говоря. То в первом случае, мы приближаем и отдаляем график, в поисках разных «Плечиков», «треугольников», «кепочек», «тапочек» и других абстрактных форм. И по том, на каком этапе они рисования, предполагаем что дальше произойдет.

Треугольник. Пример тупой. Треугольник острый.

Как бы так объяснить попроще

Разберем на фигуре треугольника. Вот открываем мы график (не важно, свечной, или просто), и смотрим как у нас котировки вверх. Вниз. Вверх. Вниз. Но смотрим, что периоды между вверх и вниз, сокращаются. И зазор между ними все меньше.

Это означает, что «толпа», начала сомневаться в том, что текущие трейдинг курсы правильные. Они начинают бороться между собой. Те, кто торгуют на понижение, давят вниз. Те кто торгуют на повышение, жмут вверх. И в определенной точке, (в точке схождения треугольника), у нас происходит смена направления тренда. С переходом на следующий уровень.

Т.е. вот пока все шло в точку, у нас была борьба. Но потом «быки» или «медведи» победили, и у нас произойдет резкий (относительно) скачок котировок. К примеру, на картинке из интернета, мы увидели, что после схождения треугольника победили «быки», и трейдинг курс медленно но верно пошел вверх.

А ведь треугольник это довольно простой пример. В реальности. Используются разные виды скользящих средних, и инструменты помогающие выявить эти паттерны. К примеры по накладыванию скользящих средних разных таймфреймов (временных периодов торговли), можно как и при помощи треугольника определить смену тренда. (при пересечении разных скользящих, тренд измениться). 

Итог. Инструментов анализа графика много. Все рабочие. Все нужно уметь использовать. Все отражают возможное действие толпы, на основании похожего паттерна. 

Т.е. Весь этот анализ графиков, это всего лишь попытка переиграть такого же трейдера, находящегося по другую сторону экрана от вас. А отсюда следует простой вывод, который вы прочтете у каждого гуру на платном вебинаре. «Не играй против рынка, он тебя сожрет». 

В общем. ЭЛДЕР. ЭЛДЕР. И еще раз Элдер!

Волновой анализ Эллиота. Эзотерический. С использованием пентаграм.

Волновой анализ, это очень странная штука. Это просто набор формул, по которым смотрит трейдер, и вычисляет в рамках какой волны какого потока сейчас находится рынок, и что вот он обязательно сейчас откатиться на 12-ую волну 45-го потока, а значит время покупать.

Выглядит как бред сумасшедшего. Звучит как бред сумасшедшего. НО!.. Народ использует волновой анализ, и при этом успешно торгует. Не все, но адепты которые в нем разобрались, говорят что эта эзотерическая штука работает. 

А если работает — не тронь. Я пытался разобраться в волновом анализе. Но сломался. Поэтому подробней рассказать о нем не могу.

Могу посоветовать только В. Сафонов. «Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге». 

Криптовалютный анализ

Ой на опасную же дорожку я встал. В общем. Все активы работают на пересечении фундаментального и технического анализа.

Т.е. есть реальная цена, к которой стремиться актив (по фундаментальным показателям), и настроения рынка, которые могут изменить направление (технические параметры). Обычно на этих пересечениях и осуществляется движение.

Так вот, бытует мнение, что у криптовалют нет фундаментального фактора. Ведь их:

1. Никто не регулирует.

2. Никто не контролирует.

И их цена может быть такой, какой захотят участники рынка. И якобы этим объясняется то, что вчера биткоин стоил 2 доллара, а завтра 50 тысяч. Но здесь все не совсем так.

Т.е. да, настроения рынка, сильно преобладают над фундаментальными факторами. Но это все исключительно за счет малой ликвидности рынка.

Ликвидность — способность быстро обращать товар в деньги. И обратно.

В общем. Если простыми словами. То рынок криптовалют, та ещё черепаха. И когда 100 человек хотят продать биткоин, а только 10 хотят его купить, и у рынка нет тормозов, то происходит большое, большое падение, пока не найдется ещё 90 желающих купить биткоин уже по новой цене. Тоже касается и покупки. А из-за того, что оно все децентрализованное, да ещё и по непроверенным биржам сложено, да ещё комиссии майнерам. В общем, реально, каждый кто решит продать или купить биткоин, рискует обвалить рынок. Это конечно преувеличение, но близкое к правде.

Так вот… фундаментальный фактор ценообразования. Говорят, что его нет. Но он есть. Как суслик!

У криптовалюты, нет прямого регулятора, который придет и скажет трейдерам «биткоин не может стоить дешевле доллара», но есть:

1. Усилия майнеров по поддержанию сети.

2. Амортизация оборудования и повторные невозвратные инвестиции.

3. Сложность вычислений самой сети.

4. Комиссии по передаче средств внутри сети (а не внутри этих ваших бирж).

В общем. Есть… какое-то… реальное… количество… бумажных денег… которые заморожены в крипте и/или оборудовании. Все эти бумажные деньги, являются «якорной ценой», ниже которой криптовалюта не падает. 

Это не значит, что она не может упасть. Она может все что угодно. Эти факторы вторичны. Но все майнинговые фермы. Заводы, производящие оборудование. Дата-центры. Биржи, и пр. рассчитывают все исходя из этой якорной цены. 

Рассчитав 100-ни параметров, можно пока-что, смело утверждать, что вот ниже «этой вот точки», криптовалютный рынок дальше не упадет. Но что будет послезавтра, нужно пересчитывать завтра. 

Но технически якорная цена существует, и если вы институциональный инвестор, то вам будет полезно её знать, чтобы видеть «дно, откуда постучаться снизу»

Манименеджмент. Серийный. Несерийный. Сложный.

Манименеджмент. Уфф… Это очень сложная и простая штука одновременно. Ладно. Давайте перестанем говорить о трейдинге. И представим… Что мы в казино!

Серийный ММ

Перед нами рулетка. И на ней есть только красное и черное. И в кармане у нас, опять 10 фишек по доллару. Допустим мы поставили на черное. И оно не сработало. И у нас осталось 9 долларов. Что мы должны сделать, чтобы отыграться и выйти в плюс?

Правильно — поставить 2 доллара (не важно на черное или на красное). И если мы угадали. Мы отыграли наш проигрыш, и можем начинать сначала. Если не угадали. То надо ставить 4 доллара. Чтобы отыграть весь проигрыш, и заработать доллар сверху.

Так вот — эта штука называется Мартингейл. И она яркий представитель, серийных систем управления риском. Есть ещё антимартингейл, пирамида, треугольник и прочие. Но суть всегда в том. Что наше следующее действие, базируется на результатах предыдущего.

Мартингейл выглядит идеальным (и многие памм счета его используют), но давайте зададим вопрос. Допустим у вас есть 1000 долларов. Сколько ошибок подряд вас обанкротят? 

9 ошибок подряд достаточно, чтобы полностью обнулить свой счет мартингейлом. А с другой стороны, все что мы делаем, это зарабатываем 1 доллар. В теории, имея бесконечное количество денег. Мартингейл всегда в выигрыше. Но денег не бесконечно.

Фиксированный ММ

С фиксированными системами управления капитала все проще. У вас есть 100 долларов. И вы торгуете (или играете в рулетку) фиксированным процентом от ваших денег. Допустим это 10%. Значит на первую ставку вы можете поставить 10 долларов. В случае удачи, сможете поставить на следующую ставку 11 долларов. В случае неудачи 9. 

Там есть определенные рычаги, и коэффициенты. Которые считаются оптимальными:

1. От депозита.

2. От волатильности.

3. От выставленных стопов.

4. От стиля торговли.

5. От размера депозита.

Но все сводится к фиксированной фракции, которую вы один раз рассчитали, и по ней ставите. 

Сложные виды ММ. Фиксировано-пропорциональная фракционная торговля

Помните нашу аналогию про «казино»? Забудьте! Теперь вы пони на лугу, который ест травку.

Вот так, можно максимально просто объяснить, что такое фиксировано-пропорциональная фракционная торговля. Ну или можно почитать «Райан Джонс. Биржевая Игра».

Если предельно упростить. То это одна из моделей гибрида, который больше похож на «фиксированную ММ», но с элементами пересчета, который учитывает динамику роста депозита в дальнейшем.

Грубо говоря, это определенный компромисс, который использует вашу серийность, и при увеличении вашего депозита увеличивает риски (потому что вы это можете себе позволить), а при снижении вашего депозита от условной базы. Снижает риски. 

Зачем нужен ММ?

Здесь должны быть выводы. Рекомендации какой ММ лучше, на каком рынке как использовать. Все это чушь. ММ нужен для одной простой вещи.

Есть несколько основных стратегий торговли. Одна из самых популярных «следование за трендом». Когда вы при помощи инструментов технического анализа, находите точку входа в тренд, и держитесь её, потом находите точку выхода из тренда, и зарабатываете миллион.

Есть только одна проблема. Технический анализ настолько точный. Что 9 из 10-ти ваших прогнозов, скорее всего будут убыточными (а если вы новичок, то и 9 из 20-ти). Задача МаниМенеджмента, распределить ваши деньги таким образом, чтобы вы пользуясь всего одним удачным прогнозом, смогли перекрыть все убытки, и заработать деньги.

То есть, чтобы вы не слили все до тех пор пока не сделаете главный прогноз. И это та штука, о которой вам обычно не говорят ни брокеры, ни успешные трейдеры, никто. Что именно ММ, позволяет им не слить весь депо.

А те трейдеры, которые не пользуются ММ. Обычно быстро сгорают. Да, быстро делают много денег. И потом также быстро их теряют (знаю минимум 4-х таких, лично).

Психология… Или математическое ожидание?

Так… Сейчас о серьезном. Вообще, над психологией принято ржать в трейдинге. Каждый гайд вам будет рассказывать о «азарте», из-за которого вы сливаете депо. О «страхе», который не позволяет вам заработать даже если вы идеальный аналитик. И о прочих «эмоциях».

В реальности психология должна решить две проблемы.

Абстрагироваться

Первая. И главная. Одна должна помочь вам абстрагироваться от удержания убыточной сделки. Это самый главный бич, из-за которого сливаются депозиты. Вот сделали вы неправильный прогноз. И все, рухнул биток. Что делать нужно? Правильно — закрыться пока не потеряли последние штаны. Но по большей части народ будет сидеть, и ждать «а вдруг туземун», брать кредит, чтобы не получить «margin call», продавать квартиру, сдавать тещу на органы. Ну в общем вы поняли. А нужно взять и отпустить, как бороду!

Вот этот вопрос решает психология. Там куча методов, уловок, секретов, рассказов, бизнес-идей и прочей мути.

Управление своими деньгами

Вторая проблема, которую закрывает психология, отвечает на вопрос, почему я сейчас пишу для вас эту статью, а не зарабатываю миллионы на своих знаниях (а у меня поверьте их, мягко скажем до… много в общем). И это проблема управления деньгами.

Т.е. пока я сижу и смотрю на рынок со стороны, я такой беру графики, смотрю на инструменты, и делаю неплохие прогнозы (ну они сбываются). А вот дай мне денег, и скажи торгуй… Все руки трясутся. Все возможные сценарии в голове проносятся. Уже думаю, как я буду расплачиваться почкой, если вдруг просажу чужие деньги. И вообще, а может выйти из позиции раньше. А может зайти позже?

И возможно я даже не ошибусь, и сделаю все правильно. Но эта штука настолько «вымораживает», что иной раз проще смириться и не торговать вовсе. Чем сидеть и плакать из-за потерянных 100 долларов на бирже. 

Ну в общем. Эти две вещи и закрывает Психология. Но Психология, она для новичков. Есть путь самурая. И он называется «расчет математического ожидания, и коэффициентов происходящих событий».

Секретная «джедайская» методика, которой не пользуются даже профессионалы

В общем «расчет математического ожидания», это очень крутая штука, которая может

1. Пересчитать всю стратегию управления капиталом

2. Решить все проблемы с психологией.

3. При хорошо выверенном анализе зарабатывать деньги.

Там есть много формул. Подробней «Куртис фейс. Путь черепах». В чем суть.

Суть в том, что мы садимся перед листком, монитором, не важно, и смотрим на график. На графике мы всегда видим 2-3 сценария событий. В любой закрытый канал по трейдингу зайдите и сами увидите, как их аналитика на деле выглядит.

В общем. Мы берем, и прикидываем, исходя из текущего графика, нашего опыта, инструментов и индикаторов вероятность обоих событий. График вверх 35%. График вниз 65%. И каждому из этих событий выставляем весовые коэффициенты.

И дальше в соответствии с этими коэффициентами мы и действуем. Мы можем торговать сразу в обе стороны (чего делать вообще нельзя, но можно, речь идет о самохеджировании, которое крайне убыточно из-за комиссий). В общем математическое ожидание, позволяет снизить риски, за счет того, что вы будете играть в обе стороны, но делать не равноценные покупки/продажи активов, а в соответствии с рассчитанными коэффициентами.

А позицию, которая не оправдала ожидания, главное вовремя закрыть.

Звучит надуманно. Но просто представьте, сколько трейдеров:

1. Теряет деньги из-за неправильного ММ.

2. Теряет деньги из-за эмоций, или боязней открыть/закрыть сделку вовремя.

А тут у вас панацея. Система, которую вы прикрепляете к своему анализу, и работаете в обе стороны. Да она съедает часть вашего дохода, но она же при этом избавляет вас от всех потенциальных ошибок.

Осталась ерунда какая-то. Научиться торговать. Да и все. К математическому ожиданию, кстати приходят многие трейдеры, которые достаточно долго на рынке. Кто-то к ней приходит интуитивно, и рассчитывает всё «на глаз», кто-то рассчитывает прямо по формулам. Но люди, которые на рынке годами, и даже десятилетиями (и все это время работают в плюс), так или иначе используют расчет математического ожидания движения котировки.

О чем не рассказали

Так, в общем… Итак очень много букв. Надеюсь кто-то дочитает. Все рассказать о трейдинге в одной статье. Да ещё простыми словами, да ещё и так, чтобы дочитали до конца… Ну сами понимаете…

Так вот, чего не затронул, но лучше бы вам с этим ознакомиться:

1. Методика анализа шума (для скальпинга и коротких таймфреймах).

2. О том, что такое вообще скальпинг и таймфреймы.

3. Почему инвестор не будет трейдером. А трейдер инвестором. (разные цели).

4. О корреляции и транзитности некоторых криптовалют.

5. О Свечах. О свечах не рассказал. Это важно для анализа!

6. О том, что не лезьте в бинарные опционы. Если вы научились чему-то кроме «рулетка и мартингейл», то трейдинг для вас будет эффективней чем бинарные опционы.

7. О повышении волатильности в условиях новостной торговли.

8. О волатильности. О новостной торговле.

В общем, много чего не рассказал… обидно, но я думаю, тот кто ищет, тот найдет. Плюс, более подробно, с иллюстрациями, примерами. 

Где искать? Я бы посоветовал книги. Потому что в отличие от разных сайтов, баз знаний брокеров, и про, авторы книг не сильно заинтересованы в ваших деньгах, и могут себе позволить пространные объяснения на 25 страниц, о том, что такое короткий хвост у японской свечи.

Вместо итогов. План действий начинающему трейдеру

Итак, допустим, ты захотел стать трейдером. Прочитал мои 5.000 слов и такой «ну нафиг все это. Сложно.» И в принципе будешь прав. Но если ты все таки решишься идти дальше. Вот несколько советов.

1. Не торопись читать все те книги. Они тебе пригодятся, но чуть позже.

2. Открой центовый счет на любой интересующей тебя бирже. Влей туда 5 долларов. И поиграй. Проиграешь, выиграешь не важно. Поймешь вообще, как все работает изнутри.

3. Потом подбери хорошего брокера. Если это крипта, тут сам решай. Если нет, то что-то с регулятором внутри твоей страны, а не в оффшоре.

4. Открой где-нибудь демо-счет.

5. Открой Ru.investing.com. 

6. Сравни котировки в терминалах. (с точностью до 5-го знака после запятой. Это важно!)

После этого, можешь начинать потихоньку торговать. Можешь смотреть разную аналитику. Учить базу по книгам. Но есть нюанс. Если ты выучил где-то, безумно крутую стратегию, с которой ты завтра уже станешь миллионером, и будешь сидеть на берегу моря и ничего не делать… Проверь её на демо-счете, хотя-бы с недельку. И посмотри, получается ли у тебя с ней.

Даже натренировавшись хорошо на демонстрационном счете, будь аккуратен. Вливай на новую биржу немного денег. Возможно ты страдаешь той же болезнью что и я, и будет хорошо, если ты узнаешь об этом на 100 долларах, а не на 1000.

Ну а там уже в процессе, ты и про осцилляторы узнаешь, и ММ-ку себе подберешь, и возможно мат-ожидание рассчитаешь. Подберешь рынок, стиль торговли, тайм-фреймы. Углубишься в теорию, обожжешься на «копировании сделок», своим умом дойдешь, что мартингейл не выход, подберешь наконец инструменты, которыми ты сможешь управлять…

Помни просто, что трейдер это не про золотые горы. Это больше про бизнес. Где ты потихоньку покупаешь/продаешь, пользуясь своими знаниями. И постепенно наращиваешь капитал. Наращиваешь, наращиваешь. А потом обнаруживаешь, что можешь что-то вывести, и на это жить. Но до этого у тебя ещё долгий путь!

Итак, вы решили заняться биржевой торговлей, но пока слабо
представляете себе как это можно сделать. Ну что ж, давайте вместе рассмотрим
те основные вехи, которые необходимо будет пройти для того чтобы не просто
начать торговать на бирже, а начать стабильно зарабатывать на ней.

Прежде всего, пара слов о том, что такое биржа и чем она
отличается от пресловутого рынка FOREX, которым многие из вас, наверняка, сыты уже по горло. Впрочем,
здесь сразу следует оговориться. Я ничего не имею против валютного рынка FOREX (более того, я имею
достаточный опыт успешного заработка на оном), однако я с большим подозрением
отношусь к тем посредникам, которые, в настоящее время, в массовом порядке
предоставляют доступ к торгам на нём.

Речь идёт о многочисленных дилинговых центрах (ДЦ), которые
сейчас все как один, дружно именуют себя брокерами (не имея на это абсолютно
никаких оснований). Вероятно, само понятие дилинговый центр уже настолько
замарано и изгажено (в плане репутации приобретённой ими за последние пару
десятков лет), что от него все хотят откреститься. Но, как говорится, как себя
не называй, суть всё равно останется той же самой.

Я не буду здесь вникать в подробности касательно внутренней кухни этих организаций (ДЦ), ибо не хочу далеко уходить от темы данной статьи однозначно указанной в её заголовке. Однако если вам интересно вникнуть в этот вопрос поглубже, то настоятельно рекомендую ознакомиться вот с этим материалом: «Дилеры на Форекс».

Торговля на официальной биржевой площадке через брокера
отличается от торговли через дилера или ДЦ, прежде всего тем, что брокер
выступает исключительно посредником, а дилер в большинстве случаев играет роль
контрагента по всем сделкам с клиентом. Иными словами, брокер, в отличие от
дилера, не заинтересован в проигрыше клиента. Опять же, подробнее об этом вы
можете прочитать, перейдя по вышеуказанной ссылке.

Начиная торговать на бирже, вы можете быть уверены в том,
что ваш успех будет полностью в ваших руках. То есть, все удачи и поражения
здесь целиком и полностью будут зависеть лишь от вашего таланта и уровня
компетентности, а не от уровня честности (или, скорее, жадности) посредника.

Ну а кроме прочего, в ваших руках будет вот этот план
действий, благодаря соблюдению которого вы сможете избежать большинства тех ошибок,
с которыми сталкивается большинство новоиспечённых биржевых игроков.

Спекулировать или инвестировать?

Перед тем как начать изучение данного руководства, определитесь со своим стилем торговли. Вы должны чётко ответить себе на вопрос: кто вы в первую очередь — инвестор или спекулянт? От этого ответа будет зависеть не только тот стиль торговли, которого вы будете придерживаться, но и, в конечном итоге, сама вероятность того достигнете ли вы поставленной перед собой цели или так и останетесь вечным игроком гоняющимся за сиюминутной возможностью заработать.

Многие и многие люди впервые сталкивающиеся с биржевой торговлей, принимают её за увлекательную игру в которой нужно ежеминутно что-либо покупать (подешевле) или продавать (естественно — подороже). Во многом такое понимание навязывается им теми, кто напрямую получает от этого выгоду, именно — брокерами, дилерами, да и самими биржевыми площадками. Все они получают свою прибыль пропорционально количеству совершённых сделок (чем их больше — тем больше и прибыль) независимо от того зарабатывают совершившие их игроки или терпят убытки.

Скажу прямо, если вы новичок в биржевой торговле, то и не помышляйте о спекуляциях, забудьте о срочном рынке и сконцентрируйте своё внимание исключительно на акциях и облигациях. При этом выделяйте на их покупку ровно столько, сколько можете позволить себе потратить и сразу нацеливайтесь на горизонты инвестирования от 3-х лет и выше. В этом случае, вы действительно будете иметь все шансы на успех и сможете заложить надёжный фундамент для дальнейшей своей деятельности на стезе инвестиций.

Если же вам не терпится пощекотать свои нервы игрой (именно ИГРОЙ — я не зря употребил здесь это слово) на бирже, ну что же, человеку свойственен азарт и стремление к нему заложено в самой его природе (у кого то в большей, а у кого то в меньшей степени). Играйте, но отдавайте себе отчёт в том, что играете. Иными словами, будьте готовы к принятию на себя большего риска и к тому, что любая игра может привести не только к победе, но и к поражению. А поскольку в качестве вашего соперника, по сути, будет выступать весь рынок (который вы надеетесь переиграть), то и шансы на победу будут соответствующими. Здесь легко можно выиграть раз-другой, но зарабатывать этим в более-менее долгосрочной перспективе редко кому удаётся.

Я не зря вынес этот вопрос в начало данного руководства, ведь, повторюсь, ответ на него во многом определит вашу судьбу на бирже. Какой бы стиль торговли вы в итоге не выбрали, все описанные ниже шаги будут актуальны для вас. Правда одни из них в большей степени, а другие — в меньшей. К примеру:

• Умение анализировать рынок необходимо вам в любом случае. Для долгосрочного инвестора более важен фундаментальный анализ рынка, он может не обращать особого внимания на текущие колебания ценового графика. А вот спекулянту без этого не обойтись, он должен владеть хотя-бы основами технического анализа. 
• И для спекулянта, и для инвестора важен такой аспект трейдинга, как управление капиталом (в англоязычной литературе его именуют Money Manegement). Однако, если для инвестора соблюдение этих правил не так критично (при условии, конечно, наличия у него хорошо диверсифицированного портфеля), то для спекулянта они, безусловно, являются жизненно важными.
• Торговля на демо-счёте имеет определяющее значение для спекулянта (здесь он может в полной мере обкатать все свои стратегии), но не так важна для инвестора. А для долгосрочного инвестора, по понятным причинам, она вообще не имеет никакого смысла.

Шаг первый. Выбираем брокера

Выбор брокера для биржевой торговли не такая уж сложная
задача, поскольку все официально аккредитованные на бирже брокеры априори имеют
все необходимые государственные лицензии и сертификаты **, что уже даёт
определённую гарантию надёжности.

---

** Не следует путать государственные
лицензии и сертификаты с теми многочисленными сомнительными сертификатами,
которыми так и пестрят страницы сайтов Форекс-дилеров.

Работа через таких брокеров не таит в себе никаких подводных
камней (при условии, что вы внимательно ознакомитесь с тарифами, оговаривающими
размер комиссионных вознаграждений), а кроме этого их деятельность абсолютно
прозрачна. Брокер лишь передаёт ваши приказы на биржу и совершает для вас
сделку. При этом ваш торговый капитал находится на специальном брокерском счету
и может быть использован исключительно для совершения указанных вами торговых операций
(если конечно в договоре с брокером вы не укажете иных возможностей). А все
приобретённые вами ценные бумаги будут храниться на, так называемых, счетах-депо,
открываемых в независимых от брокера депозитариях.

Для выбора брокера вы можете обратиться непосредственно к
сайту той биржевой площадки, на которой планируете торговать. Любая биржа имеет
свой список аккредитованных на ней брокеров, например для Московской биржи, эти
списки представлены здесь:

1. https://www.moex.com/s548 — для валютного рынка;
2. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=1179&sby=4
   – для фондового рынка (акции и облигации);
3. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=35&sby=7
   – для срочного рынка (фьючерсы и опционы);
4. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=1330 –
   денежный рынок (РЕПО и депозитно-кредитные операции);
5. https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=1141&sby=15
   – рынок драгоценных металлов.

Не обязательно для каждого рынка выбирать отдельного
брокера, поскольку многие из них предоставляют услуги по торговле на каждом из
вышеуказанных направлений.

На что действительно следует обратить внимание при выборе
брокера, так это на те условия работы, которые он сможет вам предоставить. Здесь
нужно учесть следующие основные моменты:

1. Вознаграждение брокера. Брокер, естественно,
   работает не безвозмездно, а за определённую комиссию. Как правило, размер этой
   комиссии пропорционален той сумме сделки, которую вы заключаете, но могут быть
   исключения. У каждого брокера здесь свои условия, поэтому внимательно с ними
   ознакомьтесь и выберите наиболее подходящие именно для вас;
2. Торговые терминалы, которые готов предоставить
   вам брокер. Умеете ли вы ими пользоваться или же вам потребуется дополнительное
   время для их освоения. Если для вас это актуально, то уточните наличие
   мобильных версий позволяющих торговать с планшета или смартфона;
3. Качество работы службы поддержки и
   информационное обеспечение клиентов. Если вам понадобится квалифицированная
   помощь в вопросах связанных с технической стороной процесса торговли, то вы
   всегда сможете получить её в службе поддержки. Кроме этого, многие брокеры, в
   качестве дополнительной услуги, предоставляют своим клиентам доступ к
   финансовым новостям, транслируемым различными информационными агентствами (Reuters,
   Bloomberg, РБК и т.д.);
4. Наличие обучающих курсов для своих клиентов.
   Многие брокеры в целях привлечения новых клиентов, а также для повышения
   квалификации уже торгующих через них трейдеров (а, следовательно, и для
   повышения своей прибыли, в конечном итоге) организуют бесплатные курсы обучения
   азам биржевой торговли. Это особенно актуально для начинающих трейдеров.

Шаг второй. Обзаводимся всем необходимым

Первым делом вам понадобится компьютер, желательно не тот,
которым пользуются все члены вашей семьи, а отдельно стоящий и предназначенный
исключительно для работы. Впрочем, начинать вы можете с любого доступного, ведь
новый компьютер в настоящее время стоит приличных денег, которые на первых
порах возможно лучше будет вложить в торговлю. Однако, в любом случае
настоятельно рекомендую вам озаботиться установкой хорошего антивирусного
пакета и залогинить доступ на свой рабочий стол.

В эпоху IT-технологий,
компьютер, не подключённый к сети интернет, превращается в никчёмную груду
высокотехнологичного железа используемого на пару процентов от своих
возможностей. Для того чтобы иметь возможность полноценной работы со своего компьютера,
вам необходим безлимитный доступ к сети интернет. Причём для трейдера доступ этот
должен быть постоянным и максимально надёжным. Поэтому потратьте немного
лишнего времени и выберите хорошего Интернет-провайдера.

Разобравшись с компьютером и подключением к сети интернет,
давайте обеспечим себя самым главным инструментом трейдера – торговым терминалом.
Торговый терминал представляет собой не что иное, как специализированную компьютерную
программу, через которую трейдер поддерживает связь, с брокером отдавая тому
приказы на открытие и закрытие позиций, а также отслеживает текущее положение
на рынке (посредством ценовых графиков и ленты новостей).

Практически все современные торговые терминалы оснащены
базовым пакетом для проведения технического анализа ценовых графиков (набором
индикаторов и прочих технических инструментов), а кроме этого имеют в своём
составе такой незаменимый инструмент как тестер стратегий.

Тестер стратегий – программа, обычно включаемая в состав торгового терминала, позволяющая трейдеру протестировать выбранную им стратегию торговли на исторических данных. Обычно для такого тестирования, стратегию требуется переложить на язык понятный торговому терминалу (программный код).

Важный момент. Обязательно обратите внимание на то, чтобы
устанавливаемый торговый терминал позволял вести торговлю на, так называемом,
демо-счёте.

Демо – счётом принято называть виртуальный счет, открываемый у брокера и позволяющий трейдеру вести учебную торговлю реальными финансовыми инструментами, по реальным ценам, но за счёт виртуальных денег.

О роли демо-счёта мы поговорим с вами ниже, а пока переходим
к третьему шагу.

Шаг третий. Осваиваем азы работы с торговым терминалом

Зачем нужен торговый терминал, которым вы не умеете
пользоваться? Поэтому, прежде всего, после установки торгового терминала
начинайте осваивать его интерфейс.

Подключите его к демо-счёту и пробуйте открывать и закрывать
позиции, устанавливать ордера Stop Loss и Take Profit,
а если возникают какие либо вопросы, то открывайте раздел помощи и ищите
ответы.

Этот этап один из самых простых и всё что от вас на нём
требуется, так это освоить все основные приёмы работы с терминалом, изучить все
необходимые «горячие клавиши» и добиться того, чтобы все необходимые действия
производились на автомате.

Кроме этого, вам необходимо научиться обращаться с графиками
финансовых инструментов. Вы должны уметь производить с ними хотя бы такие
простейшие манипуляции, как проведение линии тренда или установка того или
иного индикатора. Всё это проще изучать на практике, так сказать, методом тыка.
И по необходимости, конечно, уже пользоваться разделом справки, который есть в
каждом мало-мальски известном торговом терминале.

Шаг четвёртый. Изучение основ анализа рынка

Для того чтобы знать когда продавать, когда покупать, а
когда лучше всего вообще оставаться вне рынка, вы должны освоить основы таких
дисциплин как технический и фундаментальный анализ. Без знания азов этих видов
анализа нечего и думать о более или менее серьёзной торговле на бирже.

Фундаментальный анализ рынка основан на всей совокупности экономических факторов, начиная с международных финансовых новостей глобального характера и заканчивая анализом бухгалтерской отчётности отдельно взятого предприятия, акции которого рассматриваются в качестве потенциального объекта для инвестиций.

Технический анализ рынка целиком и полностью основан на истории ценового движения представленной в виде ценовых графиков. Одним из его постулатов является следующая сентенция: «История повторяется». То есть, одинаковые ценовые модели (паттерны) с большой долей вероятности приводят к одинаковому развитию событий (к росту или к падению цены, соответственно).

Другой постулат технического анализа гласит: «График цены
учитывает всё». Это означает, что вся необходимая для анализа информация уже
представлена на ценовом графике и каждое событие (произошедшее ранее или даже
происходящее в текущий момент времени) уже отражено в текущем поведении цены.

В биржевой торговле фундаментальный анализ подсказывает
трейдеру что покупать, а технический анализ говорит ему о том, когда покупать.

В сети, в открытом доступе, есть масса литературы
посвящённой этим двум типам анализа. Я не буду перечислять вам все книги,
достаточно упомянуть, например такие как:

• Джордж Сорос «Алхимия Финансов»;
• Бенджамин Грэм «Разумный инвестор»;
• Алексей Герасименко «Финансовая отчётность для
  руководителей и начинающих специалистов».

Это по фундаментальному анализу, и вот по анализу
техническому:

• Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс»;
• Джон Мэрфи «Технический анализ фьючерсных
  рынков: теория и практика».

Шаг пятый. Торговая система

Всех успешных трейдеров, стабильно зарабатывающих на бирже,
объединяет одно общее правило: все они безукоризненно следуют своим торговым
системам. А вот бессистемная торговля сродни пилотированию самолёта без должных
на то навыков, рано или поздно (обычно всё же рано) закачивается крахом.

Только не путайте, пожалуйста, торговую систему с торговой
стратегией. Торговая стратегия, являющаяся одной из составных частей торговой
системы, указывает трейдеру возможные моменты для открытия позиций. А торговая
система в целом, помимо определения точек входа должна ещё предусматривать
такие нюансы как:

1. Money Management (управление капиталом);
2. Психологические аспекты трейдинга.

Управление капиталом включает в себя такие моменты как:

• Определения возможности входа, в позицию исходя
  из соображений Money Management;
• Определение размера позиции;
• Определение точек выхода из позиции (если
  стратегия торговли не даёт ответа на этот вопрос).

А психологический аспект торговой системы должен предусматривать
ответы на такие вопросы как, например:

• Когда следует остановиться. В результате
  нескольких подряд убыточных сделок эмоции трейдера могут выйти из-под контроля.
  Для кого-то этот рубеж может составлять серию из десятков убытков подряд, а кому-то
  хватает и двух. Поэтому каждый трейдер должен определить для себя индивидуально,
  сколько убытков он сможет выдержать чисто психологически, включить это правило
  в свою торговую систему и неукоснительно следовать ему наряду со всеми
  остальными;
• Какая сумма риска не вызывает сильного
  дискомфорта. У каждого человека есть свой предел суммы, которой он может рисковать
  без особых переживаний по этому поводу. Поэтому, если, к примеру, Money
  Management разрешает открытие позиции в таком объёме, что риск по ней превысит
  этот предел комфорта, то размер позиции необходимо будет уменьшать. Ведь иначе
  психологический дискомфорт может привести к эмоциональной неуравновешенности и
  как следствие, к принятию необдуманных решений. А это, в свою очередь, чревато
  такими грустными последствиями, как большие убытки на торговом счету.

А что касается торговых стратегий, то их существует великое
множество. Для начинающих трейдеров я могу порекомендовать, например, вот эти
три:

1. Метод покупки акций «Дурацкая четверка»;
2. Метод покупки сильно недооцененных акций;
3. Метод покупки эффективных акций.

Впрочем, не советую ограничиваться только предложенными
вариантами. Их можно принять в качестве базовых. А вообще, всегда следует
стремиться к тому, чтобы создавать торговую стратегию непосредственно под себя
лично, на основе собственных наблюдений.

Шаг шестой. Торговля на демо-счёте

Вот теперь, после того как вы изучили основы анализа рынка и
на их базе смогли построить свою собственную торговую систему, пришло время
опробовать её на деле. Для этой цели у вас уже установлен торговый терминал, в
котором открыт специальный демо-счёт, позволяющий торговать без риска для
своего кошелька.

Торговля на демо-счете в реальном времени даёт трейдеру тот неоценимый
опыт, благодаря которому закладывается фундамент всей его дальнейшей карьеры.
Некоторые новички не придают этому этапу должного значения и проскакивают его,
проведя пару успешных сделок. А между тем, именно здесь и сейчас вам
предоставляется уникальный шанс не только проверить свою торговую стратегию в
реальном времени, но и откатать (отладить) все её нюансы на практике.

Для того чтобы извлечь из этого этапа максимум пользы, приступая
к торговле на демо-счете следует придерживаться следующих основных правил:

1. Открывая демо-счёт, установите размер депозита
   равным той сумме, с которой планируете торговать потом на реале;
2. Относитесь к торговле на демке также серьёзно,
   как если бы это был реальный счёт. Ведите записи в дневнике трейдера и
   отображайте все открытые позиции в журнале сделок;
3. Чётко и неукоснительно придерживайтесь всех
   правил своей торговой системы.

Здесь следует оговориться, в процессе отладки может
возникнуть необходимость внесения определённых изменений в торговую систему. В
этом случае вносите их, а затем начинайте всё сначала и торгуйте до тех пор,
пока не достигнете стабильной прибыли на протяжении нескольких месяцев подряд.

Ещё раз заостряю ваше внимание на том, что этот этап можно
будет считать успешно пройденным тогда и только тогда, когда результаты вашей
торговли будут стабильно успешными на протяжении минимум двух-трёх месяцев кряду.

Шаг седьмой. Торговля реальными деньгами

Вот видите сколько этапов нужно пройти и сколько времени потратить,
для того чтобы наконец заключить свою первую сделку на бирже. А ведь
большинство начинающих трейдеров не сильно заморачиваются озвученными выше
вопросами и бросаются в торговлю едва только научатся пользоваться торговым
терминалом.

Но нажать кнопку «Buy» или «Sell»
дело нехитрое, в конце концов, проявив толику упорства и терпения, этому можно
научить даже своего кота. Однако одно дело просто торговать на бирже и совсем
другое – торговать на бирже со стабильной прибылью.

Придерживаясь приведённого выше плана и чётко следуя всем
его рекомендациям, вы имеете все шансы стать не просто очередным биржевым
игроком, а превратиться из новичка в успешного, стабильно зарабатывающего трейдера.

Шаг восьмой. Контролируйте свои инвестиции

Всегда держите руку на пульсе. Это более актуально для краткосрочной торговли — трейдинга и спекуляций. В данном случае важно всегда отслеживать состояние всех своих открытых позиций, особенно это касается маржинальной торговли (с использованием кредитного плеча). В долгосрочных инвестициях так сильно заморачиваться контролем нет необходимости, однако проводить периодический анализ своего портфеля на предмет возможностей дополнительной покупки (например на просадках) или продажи тех или иных ценных бумаг, периодически необходимо. Раз в неделю, раз в месяц или каждые полгода, в зависимости от того насколько долгосрочными являются ваши вложения. Как правило, чем больше инвестиционный горизонт, тем реже требуется отслеживать состояние портфеля и проводить его ребалансировку.

Для контроля своих инвестиций можно использовать как средства торгового терминала, так и различные сторонние сервисы. Торговый терминал QUIK, наиболее популярный у трейдеров и инвесторов торгующих на фондовом рынке, всем хорош, вот только нет в нём инструментов для удобного и наглядного представления текущего состава портфеля. Опытные трейдеры, уже привыкшие к его интерфейсу, могут легко считывать информацию с многочисленных сложных таблиц, а вот для новичка это может стать проблемой.

Впрочем проблема эта легко решается посредством использования многочисленных специализированных сервисов для контроля, учёта и анализа инвестиций. Для примера можете взглянуть на наш «Портфель новичка» представленный в одном из них. Вот ссылка: https://www.azbukatreydera.ru/antikrizisnyj-portfel.html

---

Ну вот, пожалуй, и всё. В заключение, дам вам ещё один важный совет: никогда не останавливайтесь в своём профессиональном самосовершенствовании. Этот совет можно отнести, наверное, к большинству профессий, однако именно для трейдеров он будет наиболее актуален. Наша профессия как никакая другая требует постоянного развития и самосовершенствования (как в чисто профессиональном, так и в психологическом плане). Ведь деньги на бирже не берутся из ниоткуда, и если кто-то один зарабатывает здесь деньги, то кто-то другой неизбежно их теряет. Это как закон сохранения энергии, только по отношению к финансам. Здесь всё по взрослому, и если у тебя не хватит сил и умения взять свои деньги, то их непременно возьмёт кто-то другой, причём вытащит их не откуда-нибудь, а из твоего кармана.

Интерес россиян к фондовому рынку растет — в него инвестируют около трети экономически активного населения. По данным Банка России, в 2022 г. клиентская база брокеров увеличилась на 36% за счет новичков, а общее количество клиентов на брокерском обслуживании составило 22,9 млн человек.

Чаще всего новые участники биржевых торгов начинают с инвестирования, но с получением опыта некоторые готовы заниматься трейдингом.

Рассказываем, чем трейдинг отличается от инвестирования, каких видов он бывает, где и как ему можно обучиться.

Что такое трейдинг на фондовом рынке

Трейдинг (от англ. trade — «торговать») — это совершение сделок с валютой, ценными бумагами или товарами на бирже для получения прибыли с помощью спекулятивных сделок на краткосрочном промежутке времени.

Участников биржевых торгов, которые торгуют рискованно, много и часто, называют трейдерами. Их задача — совершать сделки на основе анализа рынка, чтобы зарабатывать на курсовой разнице. Трейдер может действовать через посредника — брокера.

Торговля на бирже известна с древних времен. С введением в обращение денег появились первые трейдеры, или перекупщики. Официально же трейдинг начал существовать с открытием первых фондовых и финансовых бирж.

Зачем нужно учиться трейдингу

Трейдеры, которые хорошо разбираются в рынке и умеют анализировать его тренды, могут получить неплохой дополнительный доход. В рамках обучения начинающий трейдер должен получить обширные теоретические знания о рынках, макроэкономике и торговых индикаторах, а также должен научиться правильно принимать решения и поддерживать дисциплину торгов, поясняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Калянов.

По его словам, некоторым ученикам для этого необходим наставник, а кому-то, наоборот, шаблоны и стереотипы педагогов могут помешать развиваться в трейдинге.

Виды трейдинга

Перед тем как приступить к практическому обучению трейдингу, стоит ознакомиться с его видами. Они различаются по времени, в течение которого удерживается позиция.

1. Высокочастотный. Вычислительный алгоритм расставляет множество заявок на покупку и продажу (ордеров) в соответствии со своей программой. При таком виде трейдинга все сделки проводятся за несколько секунд.
2. Скальпинг. Сделки проводятся в течение нескольких секунд или нескольких минут. При скальпинге у трейдера должна быть стратегия, в соответствии с которой он отбирает ценные бумаги с необходимыми параметрами и волатильностью, чтобы при каждой сделке получать небольшую прибыль. Это вид дейтрендинга с высокой интенсивностью заключения сделок.
3. Дейтрейдинг. Трейдер самостоятельно проводит сделки и должен закрыть их до конца дня. Для такого вида торговли чаще всего используют фьючерсы, потому что при купле-продаже акций необходимо уплачивать комиссии брокеру и бирже, что приводит к дополнительным расходам, особо чувствительным при большом количестве сделок.
4. Свинг-трейдинг. Этот вид трейдинга предполагает, что период заключения сделки может длиться несколько дней. При свинг-трейдинге трейдер должен проводить технический анализ графиков, распознавать циклы колебания цен и продавать активы на пике их стоимости.
5. Среднесрочный трейдинг. Трейдер должен отслеживать долгие колебания цен и зарабатывать на трендах. Позиции при таком виде трейдинга удерживаются в течение нескольких дней или даже недель.

Пять главных рисков для инвестора в 2023 году

Важно! В биржевой терминологии разграничивают понятия «трейдер» и «инвестор». Трейдер торгует спекулятивно и на коротком промежутке времени, тогда как инвестор придерживается долгосрочной стратегии и может не заключать сделок несколько месяцев.

Если вы решили заняться именно трейдингом, то в начале пути лучше подойдут дейтрейдинг и свинг-трейдинг, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Такие виды торговли не требуют больших инвестиций и узкоспециальных знаний, например, умения анализировать отчетности компаний.

По его словам, высокочастотный трейдинг и скальпинг в текущих условиях невозможны без программных средств, реализующих алгоритмы торговли и способных быстро выставлять и снимать заявки на рынке. Что же касается среднесрочного трейдинга, то здесь нужна опора на фундаментальные факторы и корпоративные новости, способные сдвинуть актив в ту или иную сторону. В дальнейшем дейтрейдинг и свинг-трейдинг можно поменять на более подходящий стиль торговли.

Основы трейдинга

Для того чтобы начать торговать на бирже, нужно изучить основы трейдинга. Для этого, считает инвестиционный консультант «ВТБ Мои инвестиции» Евгений Гаврилов, нужно разобраться в типах ценных бумаг, понять, из чего складывается цена на них и что на нее влияет каждый день.

Узнать больше про инвестиции

Также нужно изучить принцип исполнения заявок на бирже, их виды и ситуации, в которых каждая из них будет уместна, уточняет Гаврилов.

Начинающему трейдеру важно понять разницу между голубыми фишками (высоколиквидными бумагами) и малоликвидными инструментами, а также изучить принципы работы маржинальных сделок.

Рынки, на которых можно заниматься трейдингом

В основном трейдинг связан с фондовым рынком, однако трейдить можно также, например, на валютном и криптовалютном рынках.

Начинающему трейдеру лучше сначала освоить фондовый рынок, особенно рынок акций, отмечает Калянов. С производными инструментами лучше начать работать позднее, после освоения площадок без маржинальной торговли, уточняет он.

При этом одно из самых популярных направлений трейдинга — это валютный рынок.

Несколько лет назад появилось еще одно направление — торговля криптовалютой, но это один из самых рисковых видов трейдинга, на котором можно понести колоссальные убытки. Новичкам не рекомендуется работать с этим инструментом.

Как научиться трейдингу с нуля

Теорию трейдинга можно изучить самостоятельно и бесплатно. Например, брокерские компании публикуют бесплатные базовые курсы для начинающих трейдеров, с помощью которых можно освоить терминологию и азы анализа рынка.

Для более глубокого изучения теории Гаврилов предлагает прочитать несколько книг:

• «Атлант расправил плечи», Айн Рэнд;
• «Антихрупкость», Нассим Талеб;
• «Покер лжецов», Майкл Льюис;
• «Одураченные случайностью», Нассим Талеб;
• «Воспоминания биржевого спекулянта», Эдвин Лефевр.

Также у брокеров, бирж и некоторых практикующих трейдеров есть бесплатные курсы по теории трейдинга. В таких курсах для наглядности могут быть примеры из практики торговли на бирже.

Начать обучение

Еще один способ изучить теорию трейдинга — читать публикации на информационных сайтах для участников торгов.

Для того чтобы добиться результата, начинающий трейдер должен научиться ставить цели. Для начала, считает Калянов, стоит ставить цели на короткие периоды времени, например в пределах одной торговой недели, и на небольшие процентные изменения по котировкам. А когда у трейдера появится уверенность в своих силах, эти параметры можно будет постепенно расширять.

Также нужно разработать план торгов, продолжает Калянов. Если трейдер выбрал дейтрейдинг, то минимум за час до открытия торгов он должен изучить новую информацию, касающуюся выбранной ниши.

Затем трейдер должен оценить, какие инструменты выглядят недооцененными (их стоит покупать), а какие — переоцененными (их нужно продавать).

Также в течение дня нужно отслеживать динамику торговых индикаторов, так как дейтрейдинг плотно с ними взаимосвязан, и исходя из этого решать, закрывать позицию или увеличивать ее размер.

До конца торгового дня трейдеру нужно закрыть все позиции, а затем проанализировать результат, добавляет Калянов.

Как рассчитать риски и возможные потери от трейдинга

Для понимания рисков от торговли на бирже трейдеру важно уметь собирать информацию об инструментах. Если рассматривать облигации, уточняет Калянов, нужно знать кредитный рейтинг их эмитента, уметь анализировать ликвидность и другие параметры бумаги.

Для акций же стоит узнать, какой у них коэффициент «бета» (β; отражает поведение акции по сравнению с общим рынком). «Бета» выше единицы означает, что цена актива колеблется сильнее общерыночных показателей, а показатель ниже единицы означает, что актив менее рискован, чем рынок в целом, добавляет Калянов.

Уровень возможных потерь, поясняет Калянов, рассчитывается через выставление стоп-приказов на закрытие позиций. Размер возможной потери при стоп-приказе должен быть как минимум в 1,5–2 раза ниже целевой прибыли, иначе такая торговля будет невыгодной, подчеркивает аналитик.

Что такое технический и фундаментальный анализ

Начинающему трейдеру стоит научиться техническому и фундаментальному анализу, прежде чем приступать к практике.

Технический анализ — это совокупность инструментов анализа данных, которые позволяют построить прогноз изменения цен в зависимости от рыночной активности. Проводить технический анализ можно с помощью графика, на котором отражаются уровни спроса и предложения. Также в техническом анализе есть паттерны — типовые фигуры, которые образуются на графике ценой или индикатором.

Фундаментальный анализ — это метод прогнозирования изменения цен биржевых товаров на основе фундаментальных показателей, таких как ВВП, инфляция, опережающие индикаторы, промышленное производство и т. д.

Кроме этого, трейдеру нужно понимать, как рассчитывается бухгалтерский баланс компаний, как формируется финансовая отчетность, а также нужно уметь анализировать данные о выручке, прибыли, долговой нагрузке, денежном потоке и т. д., говорит личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский.

Тренировка и обучение

Помимо самостоятельного обучения можно пойти учиться у профессионалов.

Например, многие бизнес-школы предлагают курсы на несколько недель или месяцев для начинающих, во время которых можно изучить теорию и закрепить полученные знания на практике под руководством профессионала.

Для подготовленных участников рынка есть продвинутые курсы, которые позволяют глубже анализировать процессы на финансовых рынках, понимать психологию управления рисками и улучшать навыки в трейдинге.

Курсы для начинающих и продвинутых трейдеров могут проходить в группах до 25 человек, в которых участники могут обмениваться мнениями и мотивировать друг друга. Также существует индивидуальное обучение.

Почему растет спрос на ПИФы и стоит ли в них инвестировать в 2023 году? Отвечают эксперты

Обучение трейдингу может быть очным, дистанционным и самостоятельным. Один из самых эффективных способов обучения — очный, потому что он позволяет слушателю напрямую общаться с квалифицированными специалистами. Дистанционный формат обучения подходит тем, у кого достаточно сильная мотивация учиться, чтобы не отвлекаться на другие процессы. Сильная мотивация понадобится и тем, кто хочет научиться трейдингу самостоятельно — такому человеку придется самому составить себе план занятий и выбрать литературу для изучения.

При выборе своего варианта обучения важно найти качественный курс, который проводится, например, в крупной бизнес-школе. На курсе должны преподавать трейдеры, у которых есть глубокое понимание теории, а также большой опыт в торговле на бирже. Перед выбором курса стоит также изучить брокерский отчет и узнать, раскроют ли вам стратегию, которая принесла трейдеру прибыль.

Здесь вы можете подобрать брокера, с которым начнете торговлю на бирже.

Какие личные навыки нужны будущему трейдеру

Торговля на бирже — это работа с повышенным уровнем стресса. Для того чтобы справиться с ним, начинающему трейдеру нужны не только знания по теории трейдинга, но и личные навыки:

1. Рационализм. Трейдер всегда должен уметь объяснить, почему он совершил ту или иную сделку. У него должна быть для этого логическая причина, основанная на знании и стратегии, а не на интуиции.
2. Способность быстро принимать решения. Трейдеру нужно не только разбираться в теории торговли на бирже, но и быстро принимать решения об открытии и закрытии позиции при возникновении нетривиальной ситуации.
3. Стрессоустойчивость. Трейдер должен научиться не расстраиваться из-за потери какой-то суммы, а уметь смиряться с этим. Трейдеру важно воспринимать каждую ошибку как опыт, который позволяет развиваться и двигаться дальше.
4. Дисциплина. Трейдер в течение рабочего дня должен быть собранным и соблюдать тайм-менеджмент. При этом работа трейдера продолжается и после закрытия торгов. Начинающий трейдер должен до открытия следующего торгового дня проанализировать совершенные сделки, скорректировать свою стратегию на следующий день, если это необходимо, и найти необходимую дополнительную информацию.

Как начать торговать на фондовом рынке

Для начала будущему трейдеру нужно открыть брокерский счет. Сделать это можно онлайн, например, на Банки.ру или в офисе компании.

Для открытия счета через интернет нужен паспорт, ИНН, а некоторые брокеры просят указать СНИЛС и другие документы. Также начинающему трейдеру понадобится подтвержденная учетная запись на «Госуслугах», электронная почта, на которую будут присылать документы по счету, и номер телефона для подтверждения регистрации.

После того как вы отправите анкету на проверку брокеру, вам пришлют договор на брокерское обслуживание, который нужно будет внимательно прочитать и подписать, если вас все устраивает.

В качестве брокера новичку лучше всего выбирать крупных участников рынка.

Сделать это можно здесь.

Прежде чем это делать, стоит почитать отзывы о брокере, например, в Народном рейтинге инвестиционных компаний Банки.ру, а также проверить на сайте ЦБ его лицензию.

Также нужно проанализировать комиссии и тарифы брокера, оценить качество работы мобильного приложения, приложения для компьютера и т. д.

Как работать с торговой платформой

Трейдеры получают доступ к бирже через торговый терминал, поэтому для быстрого совершения сделки стоит изучить все доступные типы ордеров, горячие клавиши и заранее настроить интерфейс под свои цели.

Понять, какие функции вам потребуются, можно только на практике, поэтому некоторые брокеры открывают доступ к демосчетам. С их помощью вы можете протестировать платформу для трейдинга, а также свою стратегию. Начинающим трейдерам нужно также изучать индикаторы и аналитические графики в интерфейсе торгового терминала, чтобы разобраться в основах.

Самые используемые терминалы для трейдинга в России — это QUIK и MetaTrader 5. QUIK дает большой набор инструментов для анализа и торговли и отличается высокой скоростью обновления данных. У этой платформы есть версия для компьютера и смартфона.

MetaTrader 5 дает возможность торговать инструментами срочного, валютного и фондового рынка, а также разрабатывать собственные торговые алгоритмы.

Что не поможет обучиться трейдингу

Если вы хотите научиться трейдингу, не совершайте следующих ошибок:

• Не копируйте слепо стратегии других трейдеров.
• Не меняйте стратегию слишком часто: это стоит делать только при сугубо отрицательном результате.
• Не пытайтесь много заработать при большом кредитном плече: так вы можете потерять все при одной сделке.
• Не покупайте курсы у преподавателей трейдинга, которые отказываются показать свой брокерский отчет.

Петровский добавляет, что не стоит слепо доверять информации из Telegram-каналов, верить успеху трейдеров на слово, а также часто менять рынки торговли.

Практические советы для новичков

Трейдеру важно постоянно изучать рынок и отслеживать тренды. Изучать рынок можно from bottom to top или from top to bottom, поясняет Калянов, то есть от макроэкономической ситуации до рынка, индустрии и конкретных инструментов или двигаться от понимания отдельных инструментов к сбору информации об индустрии.

Очень полезно читать аналитические обзоры инвестдомов или аналитических агентств, добавляет Калянов, а также изучать альтернативные источники. Отслеживать тренды помогают рыночные индикаторы, отмечает аналитик, а предвестником их окончания, как правило, является общественное мнение.

«Когда буквально все твердят про этот тренд, стоит ожидать скорого его окончания», — считает Калянов.

Какие акции купил бы ChatGPT в 2023 году

Для управления рисками стоит вести дневник трейдера, в котором нужно отмечать, когда и почему была открыта или закрыта позиция. Пересматривая его, начинающий трейдер сможет понять свои сильные и слабые стороны и повысить торговую дисциплину. Также нужно вести расчет финансового результата сделок — как суммарного, так и по отдельным категориям инструментов, отмечает Калянов.

При этом для грамотного управления капиталом важно не ставить все на одну сделку или один инструмент, продолжает аналитик. Портфель трейдера должен быть хорошо диверсифицированным: различные инструменты, индустрии, эмитенты из разных стран. Если же один инструмент будет занимать бо́льшую долю суммарного капитала, то набирать позицию стоит частями, считает Калянов.

Также в трейдинге важно контролировать свои эмоции — спокойно принимать потери и следовать заранее спланированной стратегии торгов, не принимая эмоциональных решений. Для выхода эмоций Калянов предлагает найти альтернативный канал, например, активный вид спорта.

Как начать трейдить с нуля: главное

• Изучить основы трейдинга и освоить технический и фундаментальный анализ.
• Выбрать рынок для торговли и подходящий вид трейдинга.
• Поставить перед собой цели, задачи и разработать план трейдинга, рассчитать возможные риски.
• Выбрать брокера и открыть брокерский счет.
• Освоить азы работы с торговой платформой.
• Набираться опыта и подкреплять его новыми знаниями.
• Вести дневник трейдера со всеми сделками и расчетами.
• Спокойно реагировать на появление убыточных позиций, придерживаться изначальной стратегии.

Еще по теме:

Какие инструменты остались у «неквалов» и куда инвестировать розничному инвестору сегодня? Отвечают эксперты